Stifel в среду выразил уверенность в акциях Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), сохранив рейтинг "Покупать" и целевую цену 28,00 долларов за акцию компании. Оптимизм основан на положительных сигналах спроса в сегменте прямых продаж (DTC) и снижении валютного давления.
Фирма признает потенциальные проблемы, включая ослабление потребительского рынка США, неопределенность в связи с предстоящими выборами и вялую потребительскую активность в Китае. Тем не менее, актуальность джинсовой категории и стратегии мерчандайзинга компании, как ожидается, поддержат тенденции в сегменте DTC.
Аналитик Stifel подчеркнул, что оценки Levi's на третий финансовый квартал 2024 года и прогноз на весь 2024 год могут превзойти ожидания. Прогноз на четвертый финансовый квартал 2024 года включает рост выручки в середине-конце однозначных цифр, учитывая двухпроцентный прирост от 53-й недели и примерно однопроцентный благоприятный эффект от текущих валютных курсов. Этот квартал особенно важен, так как ожидается, что он составит более 40% прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) за весь 2024 финансовый год.
Оценка Levi Strauss фирмой основана на том, что акции торгуются с коэффициентом 9,4 к стоимости предприятия по отношению к скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) на 2025 финансовый год и 13,8 к скорректированной прибыли на акцию за тот же период.
Позиция Stifel заключается в том, что акции недооценены, учитывая потенциал компании для среднего однозначного процента органического роста выручки (CAGR), низкого двузначного роста EPS и рентабельности инвестированного капитала (ROIC) более 20%.
Подтверждение Stifel рейтинга "Покупать" и 12-месячной целевой цены подчеркивает их мнение о том, что Levi Strauss готов использовать устойчивые возможности долгосрочного роста. Несмотря на признание рисков, связанных с текущей экономической и политической ситуацией, прогноз фирмы для Levi Strauss остается положительным, предполагая, что компания может достичь и потенциально превзойти свои прогнозы по выручке на четвертый квартал 2024 финансового года.
В других недавних новостях, Levi Strauss & Co. скорректировала сроки достижения своей цели по выручке в 9-10 миллиардов долларов, первоначально установленной на 2027 год. Компания пока не предоставила новых сроков или причин этой задержки. В рамках кадровых изменений Tracy Layney, исполнительный вице-президент и директор по персоналу, покинет свой пост в октябре 2024 года. Компания пока не объявила о преемнике.
В финансовых показателях Levi Strauss сообщила о росте выручки на 9% в постоянной валюте и рекордной валовой марже в 60,5% за второй квартал 2024 года. Несмотря на снижение глобального оптового бизнеса, финансовое здоровье компании поддерживалось скорректированной разводненной прибылью на акцию в 0,16 долларов, что превзошло ожидания.
Аналитики TD Cowen и UBS сохранили рейтинг "Покупать" для компании. TD Cowen отметил глобально диверсифицированный рост Levi Strauss и инициативы в области прямых продаж как благоприятные факторы, с возможностью долгосрочного расширения маржи до 15%. Stifel повысил целевую цену для компании с 24 до 28 долларов.
Наконец, продолжающиеся политические волнения в Бангладеш могут повлиять на Levi Strauss среди других глобальных розничных продавцов одежды. Страна, являющаяся третьим по величине экспортером одежды в мире, столкнулась с закрытием швейных фабрик, что потенциально может нарушить цепочки поставок.
Выводы InvestingPro
Акции Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) стали предметом обсуждения среди инвесторов и аналитиков. С учетом того, что Stifel сохраняет рейтинг "Покупать" и устанавливает целевую цену в 28,00 долларов, стоит рассмотреть дополнительные выводы от InvestingPro. Компания продемонстрировала приверженность доходности акционеров, повышая дивиденды в течение 5 лет подряд, что свидетельствует о солидном опыте финансового управления. Кроме того, ожидается, что Levi's будет прибыльной в этом году, что является обнадеживающим знаком для инвесторов, ищущих стабильные доходы.
С финансовой точки зрения, рыночная капитализация Levi's составляет 8,27 миллиардов долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии одежды. Коэффициент цена/прибыль (P/E) компании составляет 57,67, что может указывать на более высокую оценку по сравнению со средним рыночным показателем. Однако при корректировке за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года коэффициент P/E становится более привлекательным - 19,59. С точки зрения эффективности, Levi's продемонстрировала впечатляющую общую доходность за один год в 63,3%, что указывает на устойчивый рост стоимости ее акций за последний год.
Для тех, кто ищет дополнительную информацию, InvestingPro предлагает дополнительные советы по Levi Strauss, включая анализ пересмотров прогнозов прибыли, технический анализ акций и уровни задолженности. Заинтересованные читатели могут найти больше информации и советов по Levi Strauss на https://ru.investing.com/pro/LEVI, где доступно в общей сложности 9 советов InvestingPro, которые помогут инвесторам принимать обоснованные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.