В среду Mizuho Securities сохранила свою позитивную позицию по акциям Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings Inc (NASDAQ:UPST), подтвердив рейтинг "Лучше рынка" с неизменной целевой ценой в 48,00 долларов. Это решение последовало за недавними встречами с финансовым директором Upstart Санджаем Даттой и старшим вице-президентом по финансам Россом Монро, которые выявили несколько факторов роста компании.
По мнению фирмы, одним из ключевых выводов является потенциальное положительное влияние снижения потребительского потребления на уровень просрочек. Кроме того, Mizuho отметила консервативный прогноз Upstart на вторую половину года, который не учитывает возможное снижение процентных ставок. Такой консервативный подход может оставить возможность для роста, если объемы выдачи кредитов увеличатся по мере дальнейшего снижения ставок.
Обсуждения также выявили возможности для Upstart по снижению волатильности доходов в будущих циклах. Этого можно достичь за счет улучшения алгоритмов, которые, по оценкам, совершенствуются на низкий однозначный процент ежемесячно. Кроме того, ожидается, что большая доля долгосрочного привлеченного капитала будет способствовать стабильности компании.
Развитие новых продуктов, таких как кредитные линии под залог недвижимости (HELOC) и автокредиты, также было определено как значительная возможность для Upstart. Эти инициативы являются частью стратегии компании по диверсификации и расширению своего продуктового предложения.
Неизменная целевая цена Mizuho в 48 долларов отражает уверенность в способности Upstart ориентироваться в текущем финансовом ландшафте и использовать выявленные возможности роста. Анализ фирмы предполагает, что Upstart позиционирует себя для эффективного использования рыночных изменений и улучшения своих финансовых продуктов.
В других недавних новостях Upstart Holdings Inc . стала объектом нескольких значительных событий. Mizuho Securities повысила целевую цену для Upstart с 33 до 48 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций, что отражает оптимизм в секторе финтех. Это изменение происходит, когда Upstart планирует взаимодействовать с инвесторами по таким темам, как рынок автокредитов и ее собственная модель андеррайтинга.
Одновременно Upstart объявила о предложении конвертируемых старших облигаций на сумму 300 миллионов долларов со сроком погашения в 2029 году для квалифицированных институциональных покупателей. Средства планируется использовать для финансирования сделок с ограниченным колл-опционом и выкупа части своих непогашенных конвертируемых старших облигаций со ставкой 0,25% со сроком погашения в 2026 году.
Кроме того, результаты Upstart за второй квартал превзошли ожидания, что привело к тому, что BofA Securities повысила свою целевую цену с 23 до 27 долларов, сохранив при этом рейтинг "Хуже рынка". Объем кредитов компании и рост выручки ускоряются, и ожидается, что эта тенденция продолжится по мере улучшения макроэкономической среды.
Более того, Upstart сформировала партнерство с AMOCO Federal Credit Union для предложения кредитов на основе искусственного интеллекта, расширяя свои кредитные возможности. Несмотря на снижение комиссионного дохода на 9% по сравнению с прошлым годом до 131 миллиона долларов, Upstart наблюдала 31% увеличение объема кредитных операций. Компания ожидает общую выручку примерно в 150 миллионов долларов за третий квартал 2024 года и прогнозирует положительную скорректированную EBITDA в четвертом квартале 2024 года.
Выводы InvestingPro
Поскольку Upstart Holdings Inc (NASDAQ:UPST) продолжает ориентироваться в динамичном финансовом ландшафте, данные в реальном времени от InvestingPro предоставляют ценный контекст для инвесторов. С рыночной капитализацией в 3,38 миллиарда долларов, акции Upstart характеризуются значительной волатильностью цен, как подчеркивается в совете InvestingPro.
Эта волатильность была очевидна в сильной трехмесячной доходности акций в 66,84% и заметной шестимесячной доходности в 44,16%. Несмотря на это, аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в текущем году, что подчеркивает важность стратегических факторов роста и диверсификации продуктов, обсуждаемых Mizuho Securities.
Коэффициент P/E компании составляет -16,05, отражая ее текущую убыточность; это дополнительно подчеркивается отрицательной маржой операционной прибыли в -29,28% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Однако ликвидные активы Upstart превышают ее краткосрочные обязательства, что свидетельствует о определенной финансовой устойчивости.
Более того, с мультипликатором цена/балансовая стоимость в 5,67, акции торгуются с премией относительно их балансовой стоимости, что может быть пунктом для рассмотрения инвесторами, ориентированными на стоимость. Для тех, кто заинтересован в дополнительных выводах, InvestingPro предлагает дополнительные советы по Upstart, доступные на https://ru.investing.com/pro/UPST.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.