Global Payments Inc. (NYSE: GPN) получила понижение рейтинга от William Blair с "лучше рынка" до "на уровне рынка".
Фирма сослалась на опасения по поводу способности компании ускорить долгосрочный органический рост выручки в своем торговом бизнесе.
По мнению фирмы, Global Payments сталкивается со структурными конкурентными проблемами, которые могут препятствовать ее росту. Руководство компании указало, что 2025 год будет переходным, ожидая органический рост выручки в торговом сегменте ниже среднеотраслевого уровня в середине однозначных цифр. Однако фирма выразила скептицизм относительно способности компании к ускорению роста выручки после 2025 года.
Фирма также указала на значительный предполагаемый дисконт по коэффициенту цена/прибыль (P/E) для Global Payments по сравнению с конкурентом Fiserv, который, как ожидается, не изменится. Текущий предполагаемый дисконт P/E на 2025 год для Global Payments составляет более 50% относительно Fiserv, который сохраняет рейтинг "лучше рынка" и цену акций 177,35 долларов.
Кроме того, фирма упомянула, что возможность продажи эмитента, которая ранее считалась положительным катализатором для Global Payments, теперь кажется маловероятной. Это откровение прозвучало во время дня аналитиков компании, который состоялся за день до объявления о понижении рейтинга.
В других недавних новостях, Global Payments стала объектом нескольких корректировок аналитиков после Дня инвестора-аналитика. TD Cowen снизил целевую цену акций компании до 122 долларов, но сохранил рейтинг "покупать". Несмотря на то, что прогнозы роста на 2025 финансовый год оказались ниже рыночных ожиданий, фирма остается оптимистичной в отношении долгосрочного потенциала компании.
RBC Capital также сохранил рейтинг "лучше рынка" для Global Payments, хотя прогнозы роста компании на 2025 год отстали от их оценок. Компания наметила стратегии для достижения экономии операционных расходов около 500 миллионов долларов и обязалась вернуть акционерам 7,5 миллиардов долларов через выкуп акций и дивиденды.
Однако BTIG понизил рейтинг Global Payments с "покупать" до "нейтрально", ссылаясь на опасения по поводу способности компании ускорить рост в ближайшие годы. С другой стороны, Goldman Sachs подтвердил рейтинг "покупать", выразив уверенность в акциях на основе продолжающегося сильного роста выручки и прибыли на акцию Global Payments.
Citi скорректировал прогноз для Global Payments, снизив целевую цену до 142 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать". Фирма ожидает потенциальную возможность отчуждения активов для компании к концу 2024 года или началу 2025 года.
Инсайты InvestingPro
После недавнего понижения рейтинга Global Payments Inc. (NYSE:GPN) инвесторы могут искать дополнительные показатели для оценки финансового здоровья компании и ее будущих перспектив. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Global Payments составляет 26,42 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 19,04, который корректируется до более благоприятного 15,73 при рассмотрении последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это предполагает, что компания торгуется при низком коэффициенте P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, что подтверждается одним из советов InvestingPro, указывающим на потенциал роста чистой прибыли в этом году.
Рост выручки компании также был стабильным, увеличившись на 6,63% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Кроме того, Global Payments продемонстрировала высокую валовую маржу в 62,84%, что отражает эффективность операций и управление затратами. Несмотря на скептицизм, выраженный William Blair относительно ускорения роста выручки компании после 2025 года, эти цифры дают более нюансированную картину финансового состояния компании.
Советы InvestingPro также подчеркивают, что Global Payments выплачивала дивиденды в течение 24 лет подряд, предлагая дивидендную доходность 0,96% по последней зарегистрированной дате, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году. С общим количеством 5 дополнительных советов InvestingPro, заинтересованные инвесторы могут глубже изучить показатели компании и прогнозы экспертов на https://ru.investing.com/pro/GPN.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.