Rosenblatt подтвердил рейтинг "Покупать" для Ribbon Communications (NASDAQ: RBBN) с неизменной целевой ценой в 5,00 долларов.
Оптимизм фирмы основан на ожиданиях, что вторая половина 2024 года (2П24) будет соответствовать текущим консенсус-прогнозам значительного роста как во второй половине 2024 года, так и в первой половине 2024 года.
Ожидается, что выручка и прибыль на акцию (EPS) вырастут на 8% и 13% год к году соответственно во 2П24.
Предполагается, что компания достигнет роста выручки на 20 миллионов долларов, что на 10% больше по сравнению с предыдущим кварталом, в третьем квартале 2024 года (3К24). Примечательно, что значительная часть этого роста была реализована в начале квартала после закрытия крупной сделки Federal Cloud & Edge, которая была отложена с конца второго квартала.
Ожидается, что остальная часть последовательного увеличения выручки будет обеспечена стабильным бизнесом с Verizon, другими клиентами Cloud & Edge в США, увеличением расходов Vodafone в Индии и ростом продаж оптических решений в сельских районах США.
Предполагается, что эти положительные факторы сохранятся и в четвертом квартале 2024 года (4К24) с дополнительным импульсом от улучшения сезонных тенденций в Европе, особенно в сегменте Cloud & Edge. Поскольку Cloud & Edge позиционируется как растущий бизнес, Ribbon Communications наблюдает рост операционной маржи и прибыли.
Целевая цена в 5 долларов, установленная Rosenblatt, основана на оценке примерно в 14 раз прогнозируемой EPS на 2025 год и в 12 раз EPS на 2026 год. Эти цифры представляют собой почти 30-процентную скидку к средним показателям торговли компаний-аналогов в секторе.
Фирма также признала, что разовые события негативно повлияли на результаты второго квартала 2024 года (2К24), такие как задержка федеральной сделки и прекращение поставок в Россию, но не ожидается, что они повторятся во второй половине года.
В других недавних новостях, Ribbon Communications Inc. стала объектом нескольких событий. Отчет компании о прибыли за второй квартал 2024 года показал улучшение маржи и EBITDA, несмотря на исключение операций в России.
Аналитики Rosenblatt подтвердили свой рейтинг "Покупать" для Ribbon, выразив уверенность в финансовом здоровье фирмы и перспективах роста. Ribbon также подтвердила успешное закрытие и отгрузку значительной федеральной сделки, изначально отложенной со второго квартала.
Финансовый директор компании, Мигель "Мик" Лопес, объявил о своем уходе на пенсию, инициировав поиск его преемника. Выручка Ribbon за 2К24 составила 193 миллиона долларов, что отражает снижение по сравнению с предыдущим годом, но улучшенную не по GAAP чистую прибыль в 9 миллионов долларов. Компания ожидает 25-процентного увеличения выручки во второй половине 2024 года по сравнению с первой половиной, установив прогноз по выручке на весь год в диапазоне от 830 до 850 миллионов долларов.
Недавний отчет о прибылях и убытках Ribbon показал смешанные финансовые результаты за 2К24: выручка не достигла прогнозных значений, но наблюдалось улучшение не по GAAP чистой прибыли. Несмотря на снижение продаж в Восточной Европе и задержку сделки с федеральным правительством США, компания остается оптимистичной в отношении значительных улучшений в 2024 году, поддерживаемых стратегическими партнерствами и рыночными возможностями.
Выводы InvestingPro
Поскольку Ribbon Communications (NASDAQ:RBBN) переживает период ожидаемого роста, данные и выводы в реальном времени от InvestingPro предоставляют более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке. При текущей рыночной капитализации в 552,38 миллиона долларов, Ribbon Communications торгуется с отрицательным коэффициентом P/E, что отражает трудности, с которыми она сталкивается в достижении прибыльности. Несмотря на эти проблемы, аналитики InvestingPro прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что может сигнализировать о потенциальном росте для инвесторов.
Данные InvestingPro показывают недавнее снижение роста выручки на 4,26% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2К24. Однако компания сохраняет высокую валовую маржу в 55,07%, что может поддержать улучшение операционной маржи, как отмечено Rosenblatt. Кроме того, Ribbon Communications в настоящее время торгуется на уровне 79,49% от своего 52-недельного максимума, с оценкой справедливой стоимости в 3,78 доллара согласно метрикам InvestingPro, по сравнению с целевой ценой аналитиков в 6,00 долларов. Это расхождение может указывать на потенциал роста цены акций, если компания оправдает или превзойдет рыночные ожидания.
Советы InvestingPro также показывают, что Ribbon Communications не выплачивает дивиденды, что может повлиять на инвестиционные решения акционеров, ориентированных на доход. Более того, мультипликатор EBIT компании считается высоким, что может свидетельствовать о том, что акции оцениваются оптимистично относительно ее прибыли до вычета процентов и налогов.
Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, доступно больше советов InvestingPro для Ribbon Communications на https://ru.investing.com/pro/RBBN, предоставляющих комплексный анализ, который может дополнительно информировать инвестиционные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.