Barclays подтвердил свой рейтинг Equalweight и целевую цену в 27,00 долларов для Southwest Airlines (NYSE: LUV).
Теперь внимание сосредоточено на предстоящем дне инвестора, где руководство, как ожидается, представит обновленную коммерческую стратегию в ответ на разрыв в прибыли по сравнению с конкурентами.
Ожидается, что день инвестора Southwest, запланированный на конец этой недели, станет ключевым событием, поскольку руководство авиакомпании сталкивается с давлением со стороны активного инвестора Elliott, который настаивает на смене совета директоров и генерального директора.
Нынешний генеральный директор Bob Jordan и его команда объявили о планах значительных изменений в продукте Southwest Airlines, включая назначение мест, варианты премиальных мест и другие потенциальные улучшения.
Помимо изменений в продукте, ожидается, что руководство обсудит приоритеты сети, признавая более медленные перспективы роста и результаты недавних расширений, таких как на Гавайях, где доходность значительно ниже среднего показателя по системе.
Обсуждение, вероятно, также затронет потенциал повышения эффективности, особенно в свете продолжающихся задержек с поставками Boeing 737 MAX.
В отчете также отмечается, что с момента пандемии Southwest испытывает инфляцию удельных затрат без учета топлива выше, чем у крупных конкурентов - сетевых авиакомпаний, поскольку перевозчик скорректировал трудовые контракты в соответствии с рыночными ставками. Это позиционировало Southwest как относительно высокозатратного перевозчика, что требует структурной перестройки для повышения доходности.
Среди других недавних новостей, Southwest Airlines оказалась в центре внимания из-за серии стратегических корректировок и значительных изменений в руководстве. На фоне продолжающейся напряженности с активным инвестором Elliott Investment Management, авиакомпания подверглась критике за свою практику управления. Финансовая фирма Bernstein сохранила рейтинг Market Perform для Southwest, несмотря на эти проблемы.
Elliott Investment Management открыто выразил недовольство текущим положением дел в Southwest, даже объявив о планах провести специальное собрание для обсуждения смены руководства. Фирма предложила назначить новых независимых директоров с опытом работы в авиакомпаниях, клиентском обслуживании и технологиях. С другой стороны, Southwest выразила поддержку своему генеральному директору, Bob Jordan, и планирует назначить четырех новых независимых директоров.
В ответ на давление со стороны Elliott, Southwest Airlines проводит значительные изменения в своей бизнес-стратегии. Авиакомпания вводит назначенные места, ночные рейсы и меняет маршруты и расписания полетов. Эти изменения направлены на модернизацию операций авиакомпании и улучшение ее финансовых показателей.
Что касается аналитиков, TD Cowen и Citi сохранили нейтральные рейтинги для Southwest, в то время как Evercore ISI повысил рейтинг акций авиакомпании до Outperform, ссылаясь на новые инициативы компании по увеличению доходов и переход к дисциплине в отношении пропускной способности.
Аналитика InvestingPro
В преддверии важного дня инвестора Southwest Airlines (NYSE:LUV), есть несколько ключевых выводов от InvestingPro, которые могут повлиять на ожидания инвесторов. Примечательно, что Southwest Airlines имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость при реализации новой коммерческой стратегии. Кроме того, четыре аналитика пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что указывает на позитивный взгляд на прибыльность компании.
С точки зрения оценки, компания торгуется с высоким мультипликатором прибыли - коэффициент P/E составляет 228,02, который скорректировался до 32,4 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это предполагает, что рынок имеет высокие ожидания относительно будущего потенциала прибыли авиакомпании. Рост выручки был стабильным, увеличившись на 7,54% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, хотя рост EBITDA показал небольшое снижение на 2,97% за тот же период.
Инвесторам, рассматривающим акции Southwest, также будет интересно узнать, что по последним данным дивидендная доходность компании составляет 2,42%, а справедливая стоимость по оценке InvestingPro составляет 27,25 долларов, что немного выше целевой цены Barclays в 27,00 долларов. Эти показатели и выводы, включая дополнительные советы InvestingPro, доступные на платформе, могут обеспечить более нюансированное понимание финансового здоровья и будущих перспектив Southwest, когда авиакомпания представит свою обновленную стратегию заинтересованным сторонам.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.