В среду Citi обновила свою позицию по акциям Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK), снизив целевую цену акций до 11 долларов с 13 долларов, сохранив при этом рейтинг "Нейтрально".
Корректировка последовала за пересмотром бизнес-модели Upwork и пересмотренными прогнозами в свете сложной макроэкономической среды, наблюдаемой с мая и ожидаемой до второй половины 2024 года.
Видимость фриланс-платформы в ближайшей перспективе (NT) уменьшилась, поскольку количество клиентов, ищущих работу на Upwork, упало на 6% по сравнению с предыдущим кварталом (Q/Q) во втором квартале (2Q), несмотря на сильные показатели в первом квартале. Однако Citi отметила положительные изменения в принятии новых продуктов на маркетплейсе (MP), что может указывать на потенциал будущего роста.
В частности, объем валовых услуг (GSV) Upwork в области искусственного интеллекта (AI) увеличился на 67% по сравнению с прошлым годом (Y/Y), а доходы от услуг с добавленной стоимостью, включая рекламу и монетизацию, значительно выросли на 75% Y/Y. Кроме того, компания улучшила свои показатели take-rate на 30 базисных пунктов Q/Q. Сегмент Enterprise также показал перспективы, добавив 46 новых логотипов, что стало недавним рекордом для компании.
Расширение маржи EBITDA было еще одним обнадеживающим признаком для Upwork. Тем не менее, Citi выразила осторожность, указав на необходимость стабилизации макроэкономических трудностей и устойчивого роста GSV, прежде чем принять более позитивный взгляд на акции компании.
В других недавних новостях, Upwork Inc. сообщила о 15% увеличении выручки по сравнению с прошлым годом до 193,1 млн долларов за второй квартал 2024 года, отметив самый высокий квартальный чистый доход по GAAP в размере 22,2 млн долларов. Несмотря на эти достижения, Upwork скорректировала прогноз выручки на весь год в сторону понижения из-за более слабой активности клиентов и макроэкономических проблем.
Компания ожидает, что выручка в третьем квартале составит от 179 млн до 184 млн долларов, а выручка за весь год ожидается в диапазоне от 735 млн до 745 млн долларов.
В ответ на эти финансовые изменения Roth/MKM снизила целевую цену акций Upwork до 13 долларов с 19 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Аналогично, BTIG подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену 14,00 долларов для Upwork на фоне активности акционеров.
Upwork также объявила, что выкупила акции на сумму 100 млн долларов в 2024 году, что составляет примерно 7,5% ее текущей рыночной капитализации, и планирует продолжить эту тенденцию. Компания предприняла шаги по оптимизации затрат, включая прекращение брендового маркетинга и оптимизацию эффективности маркетинга.
Активный инвестор, ставший четвертым крупнейшим акционером, предложил несколько изменений для улучшения производительности и управления Upwork, включая улучшение основного маркетплейса, оптимизацию уровней управления и реструктуризацию совета директоров. Это последние события в траектории развития компании.
Выводы InvestingPro
В свете недавнего обновления Citi по Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) стоит рассмотреть дополнительные выводы от InvestingPro. Примечательно, что Upwork активно выкупает акции, что свидетельствует о уверенности руководства в ценностном предложении компании. Это согласуется с тем фактом, что Upwork имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, обеспечивая финансовую стабильность в неопределенные экономические времена. Кроме того, валовая прибыль Upwork остается впечатляющей, составляя 76,18% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что подтверждает силу ее бизнес-модели, несмотря на макроэкономические проблемы, упомянутые Citi.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация Upwork составляет примерно 1,41 млрд долларов, с коэффициентом P/E 19,38, что указывает на ожидания инвесторов относительно будущего роста прибыли. Выручка компании выросла на 14,5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, демонстрируя ее способность расширять верхнюю линию. Кроме того, рост EBITDA Upwork был впечатляющим - 173,23% за тот же период, что может быть сигналом потенциальной будущей прибыльности, прогноз, который подтверждается аналитиками, предсказывающими, что компания будет прибыльной в этом году.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, доступно более 10 дополнительных советов InvestingPro, которые глубже рассматривают финансовое здоровье и рыночные показатели Upwork. К ним можно обратиться для получения более глубокого понимания перспектив компании и для информирования инвестиционных решений.
InvestingPro также предоставляет оценку справедливой стоимости Upwork в 13,45 долларов, что немного ниже целевого показателя аналитиков в 14 долларов, но выше текущей цены, указывая на потенциальную недооценку. Следующая дата отчетности назначена на 23 октября 2024 года, за которой инвесторы могут внимательно следить на предмет значительных обновлений или изменений в прогнозах компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.