JPMorgan в среду оптимистично оценил Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (NYSE:PBR (NYSE:PBR)), изменив рейтинг акций с "нейтрального" на "выше рынка" и повысив целевую цену до 19,00 долларов с предыдущих 16,50 долларов. Фирма выделила Petrobras как выдающуюся компанию в нефтегазовом секторе, отметив ее позицию как производителя с очень низкими затратами, что, как ожидается, приведет к высокой доходности свободного денежного потока (FCF).
Относительная привлекательность Petrobras дополнительно усиливается недостаточной эффективностью бразильских младших нефтяных компаний в достижении целевых показателей добычи в краткосрочной перспективе. Хотя сохраняются опасения по поводу потенциальных стратегических решений, которые могут снизить будущий FCF за счет увеличения капитальных затрат или слияний и поглощений, JPMorgan признает способность компании генерировать привлекательную доходность FCF даже при более низких ценах на нефть.
Фискальные проблемы бразильского правительства, как считается, согласуют интересы как контролирующих, так и миноритарных акционеров, особенно в краткосрочной перспективе. Более того, новая администрация сохранила свою политику ценообразования и дивидендов, что хорошо сказывается на финансовых стратегиях компании. Хотя модели JPMorgan учитывают только минимальные дивиденды, ожидается, что фактические дивиденды могут значительно превысить минимум, потенциально соответствуя доходности FCF компании.
В настоящее время Petrobras торгуется с мультипликатором 2,7 к прогнозируемому на 2025 год отношению стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA). JPMorgan также прогнозирует доходность FCF на уровне 19,0%, что подтверждает позитивный прогноз для акций компании.
В других недавних новостях, Petrobras Global Finance B.V., дочерняя компания Petrobras, запустила новую серию глобальных облигаций, номинированных в долларах США, и предложения о выкупе за наличные. Выручка от этих операций будет в основном направлена на выкуп тендерных облигаций, а любой излишек будет выделен на общие корпоративные цели. Petrobras также сообщила о высоких финансовых результатах за второй квартал 2024 года, с показателем EBITDA в 12 млрд долларов и операционным денежным потоком в 10 млрд долларов, сократив свой финансовый долг на 2,5 млрд долларов.
Кроме того, компания была предметом повышения рейтинга Morgan Stanley, которая повысила рейтинг акций до "выше рынка". Это решение последовало за недавними изменениями в руководстве и периодом колебаний цен на акции. Анализ Morgan Stanley предполагает, что Petrobras имеет потенциал общей доходности в 60%, основываясь на способности компании продолжать свой стратегический план и эффективно управлять денежным потоком.
Более того, Petrobras обнаружила природный газ у побережья Колумбии и готовится к началу добычи на FPSO Maria Quitéria и газопроводе Rota 3. Компания также рассматривает партнерства для потенциального приобретения нефтеперерабатывающего завода RLAM и открыта для потенциальных слияний и поглощений, соответствующих ее стратегическим целям. Эти недавние события отражают стремление Petrobras к расширению запасов и исследованию новых источников чистой энергии.
Выводы InvestingPro
С учетом оптимистичной оценки Petrobras (NYSE:PBR) от JPMorgan, инвесторы могут найти дополнительную уверенность в финансовом здоровье компании благодаря текущим данным в реальном времени от InvestingPro. Petrobras может похвастаться солидной рыночной капитализацией в 91,34 млрд долларов и привлекательным коэффициентом P/E 6,51, который дополнительно корректируется до еще более привлекательного 5,41 при рассмотрении последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта оценка подтверждает мнение JPMorgan о сильной доходности свободного денежного потока компании, что является ключевым фактором в повышении рейтинга и целевой цены фирмой.
Советы InvestingPro дополнительно обогащают этот прогноз, указывая, что агрессивный выкуп акций руководством и значительные дивиденды акционерам компании, в настоящее время приносящие существенную доходность в 15,57%, являются стратегическими шагами, повышающими акционерную стоимость. Примечательно, что Petrobras выплачивает дивиденды в течение 7 лет подряд, и аналитики прогнозируют прибыльность на текущий год, что соответствует позитивной позиции JPMorgan.
Для инвесторов, ищущих более глубокого понимания, InvestingPro предлагает дополнительные советы, с 10 дополнительными пунктами, обеспечивающими всестороннее понимание стратегической позиции и финансовых показателей Petrobras. Эти выводы, в сочетании с метриками в реальном времени, подчеркивают выдающееся положение компании в отрасли нефти, газа и потребляемого топлива и ее потенциал для высокой доходности в долгосрочной перспективе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.