В среду UBS сохранил рейтинг "Продавать" для акций Legrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY) с неизменной целевой ценой 82,00 EUR. Руководство компании представило свои цели на 2025-2030 годы, стремясь к ежегодному органическому росту на 3-5% и такому же росту за счет приобретений, наряду с 20% скорректированной маржой EBIT.
Фокус Legrand на дата-центрах и электрификации, в сочетании с позитивными перспективами сегментов, поддерживает нижнюю и среднюю точки прогноза органического роста. Потенциал достижения верхней границы целевых показателей роста рассматривается как правдоподобный в период 2025-2028 годов, при условии восстановления конечных рынков строительства.
Несмотря на достижимые цели роста, UBS видит ограниченный потенциал для Legrand превзойти эти ожидания. Текущая цена торгов, почти в 25 раз превышающая прогнозируемую прибыль на 2024 год, указывает на ограниченную инвестиционную привлекательность по сравнению с другими компаниями в секторе.
UBS отдает предпочтение Assa Abloy и Schindler, ссылаясь на их немного лучшие профили роста и более низкие торговые мультипликаторы, а также Schneider за его явно более быстрый рост при лишь небольшой премии.
Стратегия Legrand указывает на стремление поддерживать стабильную маржу, но UBS ожидает возможного снижения с текущего уровня выше 20% до целевых 20%. Эта перспектива основана на оценке компании, которая рассматривается как высокая относительно ее перспектив роста.
В заключение, признавая надежность плана роста Legrand, UBS предполагает, что инвесторы могут найти более привлекательные возможности у конкурентов с лучшим потенциалом роста и более благоприятными оценками.
В других недавних новостях, Legrand SA получила ряд повышений рейтингов и корректировок от аналитиков. Bernstein SocGen Group повысил рейтинг акций Legrand с "Соответствует рынку" до "Превосходит рынок", повысив целевую цену до 116,00 EUR на основе ожидаемого органического роста и слияний и поглощений. Стратегический рост Legrand на рынке дата-центров и подход к M&A были отмечены как ключевые факторы этого повышения.
JPMorgan также повысил свой рейтинг для Legrand с "Нейтрального" до "Выше рынка", повысив целевую цену до 115 EUR со 100 EUR, из-за участия Legrand в секторе дата-центров и ожидаемого восстановления на основных строительных рынках.
Goldman Sachs повысил целевую цену для Legrand до 112 EUR со 110 EUR, сохранив рейтинг "Покупать", после сильных результатов компании за второй квартал 2024 года, особенно в сегментах дата-центров и нежилого строительства.
Напротив, Jefferies сохранил рейтинг "Держать" для акций Legrand, но немного снизил целевую цену с 104,00 EUR до 103,00 EUR после обновления базы данных прокси низкого напряжения. Несмотря на эти положительные признаки в Европе, Jefferies скорректировал свой прогноз EBITA на 2024 год на 1% в сторону понижения, что повлияло на новую целевую цену акций Legrand. Это последние события для компании.
Инсайты InvestingPro
Поскольку Legrand SA (OTC: LGRDY) обозначает свои цели роста, данные в реальном времени от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. С рыночной капитализацией в 30,48 млрд долларов США и коэффициентом цена/прибыль (P/E) 25,6, Legrand торгуется с премией по сравнению с историческими показателями прибыли. Валовая маржа прибыли компании остается впечатляющей на уровне 52,15% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, поддерживая ее стратегию поддержания стабильных маржей. Кроме того, Legrand продемонстрировала приверженность доходности акционеров, повышая дивиденды в течение 4 лет подряд и поддерживая выплаты дивидендов в течение 19 лет подряд. Дивидендная доходность составляет 1,41%, с заметным ростом дивидендов на 13,73% за последние двенадцать месяцев.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Legrand работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, обеспечивая финансовую стабильность. Однако аналитики пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может повлиять на будущие показатели. Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, доступны 10 дополнительных советов InvestingPro для Legrand на https://ru.investing.com/pro/LGRDY, которые могут предложить дальнейшие insights в оценку компании и перспективы роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.