Во вторник Deutsche Bank скорректировал финансовый прогноз для Ashland Inc. (NYSE:ASH), компании, известной своими специализированными химическими решениями. Целевая цена акций Ashland была снижена до 98,00 долларов с предыдущих 100,00 долларов, но банк сохранил рейтинг "Покупать" для этих акций.
Пересмотр отражает опасения по поводу сохраняющегося слабого промышленного спроса, особенно в Азии, и более консервативную позицию в отношении восстановления промышленного спроса к 2025 году. Кроме того, к переоценке привело потенциальное негативное влияние поглощения постоянных затрат по мере корректировки объемов производства в соответствии со спросом.
Аналитик банка сослался на снижение прогнозов прибыли Ashland на четвертый квартал и весь 2025 год на 5%, объяснив большую часть снижения ожиданий сегментом специальных добавок из-за его значительной подверженности промышленным рынкам.
Соответственно, прогноз EBITDA на четвертый квартал был снижен на 7 млн долларов, или 5%, до 128 млн долларов, что все еще представляет собой значительный рост на 73% в годовом исчислении, но ниже консенсус-прогноза в 134 млн долларов. Аналогичным образом, прогноз EBITDA на весь 2025 год был снижен на 25 млн долларов, или 7%, до 510 млн долларов, что представляет собой рост на 10% в годовом исчислении, по сравнению с консенсусом в 531 млн долларов.
Кроме того, аналитик также сократил прогноз EBITDA на весь 2026 год на 35 млн долларов, или 6%, до 575 млн долларов, что будет означать рост на 13% в годовом исчислении, что соответствует консенсус-прогнозу.
Несмотря на трудности, с которыми сталкивается сегмент специальных добавок, и усложнение перспектив Ashland, Deutsche Bank остается оптимистичным в отношении перспектив компании. Банк подчеркнул сильные позиции Ashland для технологически обусловленного роста, как только улучшится базовый спрос, а также прочный баланс компании с соотношением чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 2,3.
Оценка Ashland также была отмечена как привлекательная - 10,2 от прогнозируемой EBITDA на 2025 финансовый год по сравнению с 13,8 EBITDA для ее конкурента Croda. Банк подчеркнул, что каждая разница в оценке 1x EBITDA эквивалентна примерно 10 долларам за акцию, или 12% текущей цены акций Ashland, что подкрепляет обоснование рейтинга "Покупать".
В других недавних новостях Ashland Inc. произошло несколько ключевых событий. Компания сообщила о стабильных продажах в третьем квартале в размере 544 млн долларов, при этом значительный рост на 22% наблюдался в сегменте средств личной гигиены. Однако спрос в сегменте Life Sciences ослаб. Финансовое положение Ashland остается устойчивым: 399 млн долларов наличными и 1 млрд долларов общей ликвидности.
Компания также завершила продажу своего подразделения нутрицевтиков аффилированной компании Turnspire Capital Partners LLC, теперь известной как Pharmachem Innovations. Кроме того, Ashland пересмотрела условия своего Соглашения о покупке дебиторской задолженности, сократив свой механизм секьюритизации дебиторской задолженности и продлив срок его действия.
Аналитика InvestingPro
В свете недавней корректировки финансового прогноза Deutsche Bank для Ashland Inc. (NYSE:ASH) стоит рассмотреть дополнительные показатели и аналитические данные от InvestingPro, чтобы получить более полное представление о положении компании. Руководство Ashland продемонстрировало уверенность в ценности компании через агрессивный выкуп акций, подчеркивая проактивный подход к распределению капитала. Кроме того, Ashland не только повышала дивиденды пять лет подряд, но и выплачивала дивиденды в течение впечатляющих 54 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров.
Данные InvestingPro показывают рыночную капитализацию в 4,23 млрд долларов и коэффициент цена/прибыль (P/E) 29,14, который корректируется до более умеренного значения 12,9 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Несмотря на снижение выручки на 8,59% за тот же период, Ashland сохраняет здоровую валовую прибыль на уровне 30,03%. Более того, дивидендная доходность компании составляет 1,85%, в сочетании с ростом дивидендов на 5,19%, что отражает ощутимую доходность для акционеров.
Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, InvestingPro предлагает больше советов, которые углубляются в финансовое здоровье Ashland, включая ее сильную доходность свободного денежного потока и способность покрывать краткосрочные обязательства ликвидными активами. Доступно 9 дополнительных советов InvestingPro, к которым можно получить доступ для более глубокого анализа на https://ru.investing.com/pro/ASH. Эти советы могут предоставить инвесторам нюансированное понимание стабильности Ashland и потенциала прибыльности в текущем финансовом году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.