Во вторник CFRA понизила рейтинг FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) с "держать" до "продавать", сохранив целевую цену на уровне 38,00 долларов. Фирма указала на ожидания относительно того, что FOXA будет относительно слабее после текущего избирательного цикла в США, прогнозируя более низкий рост выручки и прибыли на 2026 финансовый год.
Несмотря на рост акций FOXA на 17% с августа, достигнув 52-недельного максимума, этот рост был связан с выкупом обыкновенных акций, а не с операционными показателями.
Анализ CFRA основан на прогнозном мультипликаторе общей стоимости предприятия (TEV) к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), равном 6,8 от оценки EBITDA фирмы на 2025 финансовый год (заканчивающийся в июне) в размере 6,51 млрд долларов. Этот мультипликатор соответствует среднему историческому значению за три года. Оценки прибыли на акцию (EPS) фирмы для FOXA составляют 3,80 доллара на 2025 финансовый год и 3,70 доллара на 2026 финансовый год, с прогнозируемой выручкой 15,1 млрд долларов и 14,6 млрд долларов соответственно.
CFRA считает, что низкая оценка мультипликатора оправдана для FOX Corp., поскольку у компании отсутствует значительный драйвер роста. Тем не менее, FOX Corp. владеет ведущими сетями, такими как Fox Sports и Fox News, которые продолжают оказывать влияние на медиаландшафт. Также были отмечены риски управления, связанные с контролирующими интересами со стороны Murdoch Trust, особенно в связи с подачей ходатайств в суд Невады относительно безотзывного траста Руперта Мердока.
Фирма признала усилия Лахлана Мердока, исполнительного председателя и генерального директора FOXA, по уводу компании от убыточных предприятий в сфере видеостриминга. Несмотря на эти усилия, прогнозируемый ограниченный рост выручки и прибыли привел к текущему рейтингу "продавать". Понижение рейтинга отражает взгляд CFRA на потенциальные показатели FOX Corp. в ближайшие финансовые годы.
В других недавних новостях FOX Corporation наблюдались значительные изменения в оценках прибыли, слияниях и рейтингах аналитиков. Guggenheim сохранила рейтинг "покупать" для FOX Corporation, ссылаясь на ожидаемый спрос на прямые новости и спортивный контент. Фирма повысила целевую цену для FOX до 45 долларов, отражая позитивный взгляд на рекламу компании и количество зрителей. Прогноз EBITDA на весь 2025 финансовый год был немного увеличен до 3,12 млрд долларов с предыдущей оценки в 3,09 млрд долларов.
Goldman Sachs подтвердила рейтинг "убежденно покупать" для FOX Corporation с неизменной целевой ценой 46,00 долларов, ожидая, что компания достигнет прибыли за первый квартал около 874 млн долларов на 2025 финансовый год. Фирма прогнозирует умеренное увеличение как платежей, так и рекламных доходов в подразделении кабельных сетей FOX Corp.
Руперт Мердок, медиамагнат, недавно завершил ключевое слушание в Неваде, добиваясь изменений в семейном трасте, чтобы обеспечить контроль над его медиакомпаниями, включая FOX Corp, за его старшим сыном Лахланом Мердоком после его смерти.
В противоположность этому, Seaport Global Securities понизила рейтинг Fox Corp с "покупать" до "нейтрально", отражая текущую оценку акций Fox Corp. Несмотря на потенциальную выгоду от расходов на политическую рекламу, изменение рейтинга Seaport предполагает ограниченный потенциал роста в ближайшей перспективе. Это одни из последних событий в FOX Corporation.
Выводы InvestingPro
Хотя CFRA понизила рейтинг FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) до "продавать", некоторые недавние показатели от InvestingPro рисуют более нюансированную картину финансового здоровья компании. Руководство FOXA продемонстрировало уверенность через агрессивный выкуп акций, и компания имеет историю повышения дивидендов в течение четырех лет подряд, с текущей доходностью 1,31%. Акции также торгуются при низком коэффициенте P/E 12,39, что относительно привлекательно по сравнению с ростом прибыли в ближайшей перспективе.
Более того, акции FOXA показали сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 20,09%, и торгуются близко к 52-недельному максимуму, на уровне 99,6% от этого порога. Ликвидные активы компании превышают ее краткосрочные обязательства, и она работает с умеренным уровнем долга, что обеспечивает определенную финансовую стабильность.
Для инвесторов, ищущих дополнительные выводы, доступно более 10 советов InvestingPro, которые включают анализ прибыльности компании, волатильности акций и уровней долга. Эти советы можно найти на платформе InvestingPro, которая предлагает комплексный обзор финансовых показателей FOXA и экспертный анализ.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.