CLSA выпустила новый рейтинг для Kobe Bussan Co Ltd (3038:JP), изменив его с "лучше рынка" на "держать", несмотря на повышение целевой цены до 4 750 ¥ с 4 300 ¥. Пересмотр последовал за недавним отчетом о результатах Kobe Bussan, который показал рост поставок в августе на 5,4% в годовом исчислении для сети магазинов, работающих не менее года, что немного лучше роста на 5,0%, наблюдавшегося в прошлом месяце.
Розничная сеть Kobe Bussan, Gyomu Super (GS), также продемонстрировала уверенный рост продаж, показав увеличение на 9,2% в годовом исчислении для всей сети магазинов. Этот показатель следует за ростом на 10,2%, зафиксированным в предыдущем месяце.
Сеть магазинов компании расширилась на три новых точки в августе, доведя общее количество до 1 074 магазинов, что на 41 магазин больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Траектория роста предполагает, что Kobe Bussan идет по пути выполнения своего прогноза на 2024 финансовый год, который предусматривает расширение сети до 1 083 магазинов.
Несмотря на положительные показатели роста, CLSA ожидает более сложных условий для Kobe Bussan в будущем: планка продаж должна подняться до 15,3% в сентябре и далее до 17,3% в октябре. Оценка фирмы следует после того, как акции Kobe Bussan превзошли рынок на 42% за последние три месяца.
Пересмотренная целевая цена CLSA основана на анализе дисконтированных денежных потоков (DCF). Хотя целевой показатель указывает на повышение, понижение рейтинга с "лучше рынка" до "держать" предполагает более осторожный взгляд на непосредственный потенциал роста акций в свете предстоящих трудностей с продажами.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.