CFRA во вторник повысила целевую цену акций Spotify Technology SA (NYSE:SPOT), ведущей платформы потокового аудио, с 375 до 425 долларов США, сохранив рейтинг "Покупать" для этих акций. Корректировка отражает более значительную премию за риск и прогнозируемый мультипликатор Общей стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (TEV/EBITDA) в 39,8 раза от прогноза EBITDA компании на 2025 год в размере 2,1 млрд долларов США.
Решение CFRA повысить целевую цену основано на обширном глобальном охвате Spotify и траектории его роста. Прогноз выручки фирмы для Spotify составляет 15,85 млрд евро на 2024 год и 18,0 млрд евро на 2025 год по сравнению с 13,2 млрд евро в 2023 году. Несмотря на повышение целевой цены, прогнозы по прибыли на акцию (EPS) остаются неизменными: 5,35 долларов США на 2024 год и 7,40 долларов США на 2025 год.
Во втором квартале 2024 года Spotify сообщила о росте выручки от премиум-подписок на 21% в годовом исчислении, или на 22% при постоянном курсе валют. Общее количество ежемесячно активных пользователей (MAU) увеличилось на 14 миллионов до 626 миллионов, а количество премиум-подписчиков выросло на 12% до 246 миллионов. Количество MAU с рекламной поддержкой, где рекламодатели платят за услугу, увеличилось на 15% до 393 миллионов. Прогноз Spotify на третий квартал 2024 года предполагает, что MAU достигнет 639 миллионов, что на 13 миллионов пользователей больше.
Распределение подписчиков Spotify по регионам показывает, что Европа лидирует с 38% от общего числа, за ней следуют Северная Америка с 27%, Латинская Америка с 22% и остальной мир с 13%. На будущее CFRA прогнозирует EPS в размере 1,78 долларов США и выручку в 4,0 млрд долларов США или более для третьего квартала 2024 года Spotify.
CFRA проводит параллели между Spotify и лидером видеостриминга Netflix (NASDAQ:NFLX), отмечая, что со-генеральный директор Netflix Тед Сарандос входит в совет директоров Spotify. Фирма финансовых исследований ожидает предстоящего отчета Spotify в конце октября, где будут раскрыты дальнейшие финансовые подробности.
В других недавних новостях Spotify Technology SA наблюдается ряд позитивных событий. Pivotal Research повысила целевую цену акций Spotify с 460 до 510 долларов США, сохранив рейтинг "Покупать". Это изменение отражает оптимистичный взгляд на будущий рост выручки и числа подписчиков Spotify. На решение фирмы повлияли повышенные ожидания относительно среднего дохода на пользователя (ARPU) и числа подписчиков Spotify в средне- и долгосрочной перспективе.
Кроме того, аналитик KeyBanc повысил целевую цену акций Spotify до 440 долларов США с 420 долларов США, сохранив рейтинг Overweight. Эта корректировка произошла после того, как прогнозы дня инвестора Universal Music Group предположили потенциальный рост в индустрии музыкального стриминга. Cantor Fitzgerald начал освещение Spotify с нейтральным рейтингом, признав положительные корректировки компании в отношении валовой прибыли и доходов.
Evercore ISI также повысила целевую цену для Spotify до 460 долларов США с 420 долларов США, сохранив рейтинг Outperform, основываясь на устойчивых финансовых показателях Spotify и сильном свободном денежном потоке. Rosenblatt Securities скорректировала целевую цену для Spotify до 399,00 долларов США с предыдущих 396,00 долларов США после недавнего отчета о финансовых показателях Spotify, показавшего выручку в размере 3 807 млн евро и значительное увеличение числа премиум-подписчиков.
Наконец, генеральные директора Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) Platforms Inc. и Spotify выразили обеспокоенность по поводу регуляторной среды Европейского Союза для искусственного интеллекта с открытым исходным кодом, утверждая, что сложные и фрагментированные правила Европы сдерживают инновации. Это самые последние события, касающиеся Spotify Technology SA.
Инсайты InvestingPro
Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) находится в центре внимания инвесторов благодаря своему динамичному росту и рыночным показателям. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Spotify составляет примерно 76,23 млрд долларов США, демонстрируя значительное присутствие компании в отрасли.
Коэффициент цены к прибыли (P/E) компании составляет 144,3, что указывает на высокие ожидания инвесторов относительно будущего роста прибыли, что подтверждается коэффициентом PEG 0,98, предполагающим, что акции могут быть разумно оценены относительно потенциала роста прибыли. Кроме того, устойчивый рост выручки Spotify на 16,5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года в сочетании с валовой маржой в 27,54% подчеркивает способность компании эффективно масштабироваться.
Советы InvestingPro для Spotify показывают, что компания ожидает роста чистой прибыли в этом году, что соответствует оптимистичным прогнозам CFRA по выручке. Кроме того, у компании больше наличных средств, чем долгов, что обеспечивает финансовую гибкость и стабильность. Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, доступны 19 дополнительных советов InvestingPro, включая информацию о мультипликаторах оценки Spotify и динамике цены акций, которые можно более подробно изучить на специальной странице Spotify на InvestingPro.
С приближением следующей даты отчетности Spotify 31 октября 2024 года инвесторы будут внимательно следить за тем, сможет ли компания сохранить траекторию роста и продолжить соответствовать рыночным ожиданиям или превосходить их.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.