Oppenheimer скорректировала целевую цену акций Braze Inc (NASDAQ: BRZE) до 51,00 долларов США с предыдущих 60,00 долларов США, сохранив рейтинг "выше рынка".
Пересмотр последовал за инвесторским мероприятием, прошедшим в понедельник, где руководство Braze представило подробную информацию о деятельности компании и планах на будущее.
В ходе мероприятия руководство отметило несколько положительных моментов. В частности, они повысили верхнюю границу долгосрочного целевого показателя валовой маржи до 74%, что на 200 базисных пунктов выше предыдущего значения.
Кроме того, наблюдался значительный рост числа клиентов: количество клиентов, использующих пять и более каналов, увеличилось примерно на 50% с 2021 финансового года. Компания также подчеркнула внедрение модели ценообразования на основе кредитов, направленной на повышение удержания клиентов.
Однако были высказаны опасения относительно краткосрочных перспектив компании. Прогноз руководства по показателю чистого удержания выручки (NRR) на уровне 110% на четвертый квартал 2025 финансового года предполагает, что эта цифра может не представлять минимальный порог, указывая на потенциальную волатильность. Кроме того, была представлена структура роста и прибыли на 2026-2028 финансовые годы, что подразумевает возможность снижения темпов роста ниже 15%.
Среди других недавних новостей, Braze Inc. сообщила о значительном росте выручки на 26% во втором квартале 2025 финансового года, достигнув 145,5 млн долларов США. Компания также привлекла 61 нового клиента, доведя общее число до 2 163.
Этому росту способствовал запуск платформы данных Braze. Аналитические фирмы DA Davidson, TD Cowen и одна неназванная фирма сохранили уверенность в Braze. DA Davidson скорректировала целевую цену с 65 до 55 долларов США, сохранив рейтинг "покупать", а TD Cowen подтвердила рейтинг "покупать" с неизменной целевой ценой в 52 доллара США.
Руководство Braze поделилось информацией о тенденциях клиентов и экономических проблемах во время недавнего Дня инвестора. Они также представили стратегии достижения статуса "правила 40" в течение следующих четырех лет. Показатель удержания чистой выручки в долларах (DBNR), ключевой метрики для измерения расходов клиентов с течением времени, составил около 110% на конец второго финансового квартала 2024 года.
На третий квартал прогнозируется выручка в диапазоне от 147,5 до 148,5 млн долларов США, а на весь 2025 финансовый год ожидается выручка от 582,5 до 585,5 млн долларов США. Braze завершила квартал с операционным доходом по non-GAAP в размере 4,2 млн долларов США, что составляет 3% от выручки, и 504 млн долларов США в денежных средствах и их эквивалентах.
Аналитика InvestingPro
По мере того как Braze Inc (NASDAQ:BRZE) продолжает свой рост, данные InvestingPro в реальном времени дают представление о финансовом состоянии компании и ее рыночных показателях. При рыночной капитализации около 3,56 млрд долларов США, Braze в настоящее время не имеет положительного коэффициента P/E, что отражает отсутствие прибыльности за последние двенадцать месяцев. Однако аналитики остаются оптимистичными, о чем свидетельствует пересмотр прогнозов прибыли в сторону повышения на предстоящий период 11 аналитиками, что указывает на потенциал будущей прибыльности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Braze имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что свидетельствует о финансовой стабильности, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, обеспечивая операционную гибкость. Несмотря на недавние показатели, когда акции показали плохие результаты за последний месяц и торгуются вблизи 52-недельного минимума, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году. Эти данные, в сочетании с ростом выручки на 31,12% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 1 квартал 2023 года, могут дать инвесторам более глубокое понимание потенциала компании.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предоставляет дополнительные советы по Braze Inc, доступные по адресу https://ru.investing.com/pro/BRZE, которые могут помочь в принятии инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.