Во вторник Evercore ISI скорректировал целевую цену акций Lennar (NYSE:LEN), снизив ее до 236,00 долларов с предыдущих 240,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций компании.
Lennar сообщила о скорректированной разводненной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2024 года в размере 3,90 доллара, что превзошло как прогноз фирмы в 3,67 доллара, так и консенсус-прогноз Уолл-стрит в 3,64 доллара. Эти цифры не включают примерно 39 миллионов долларов прибыли от переоценки инвестиций по рыночной стоимости и единовременную продажу активов на сумму 179 миллионов долларов, которая была частично компенсирована единовременным списанием непрофильных активов на сумму 90 миллионов долларов.
Компания продемонстрировала сильные результаты по выручке и прибыли, поддерживаемые здоровым уровнем продаж, общих и административных расходов (SG&A). Однако валовая маржа оказалась ниже ожиданий в квартале и, как ожидается, останется такой же в четвертом квартале. Валовая маржа Lennar в третьем квартале составила 22,5%, что ниже как оценки фирмы, так и прогноза руководства в 23%. Более того, на четвертый квартал руководство ожидает, что валовая маржа останется на уровне 22,5%, что ниже оценки фирмы в 25%.
Подразумеваемая валовая маржа Lennar на весь 2024 финансовый год теперь примерно на 90 базисных пунктов ниже, чем прогноз, данный три месяца назад. Компания использовала валовую маржу в качестве "амортизатора" для приоритизации стабильного объема. Для сравнения, последовательное изменение поглощений Lennar было на 10 процентных пунктов сильнее, чем результаты D.R. Horton за июньский квартал, но последовательное изменение валовой маржи было на 90 базисных пунктов хуже.
В квартале Lennar превзошла ожидания по количеству закрытых сделок по домам - 21,4 тысячи единиц против оценки фирмы в 20,8 тысяч, и сообщила о процентном соотношении SG&A -8,7% против прогнозируемых -9,4%. Однако новые заказы показали небольшое отставание, увеличившись на 4,5% по сравнению с оценкой в 7,0%.
В других недавних новостях, BofA Securities сохранил нейтральный рейтинг акций Lennar, в то время как Citi, RBC Capital Markets и Goldman Sachs также недавно обновили свои прогнозы по компании.
Аналитика InvestingPro
В свете недавнего анализа Evercore ISI по Lennar (NYSE:LEN), включение данных в реальном времени из InvestingPro может предоставить дополнительный контекст финансового здоровья компании и ее рыночных показателей. Lennar занимает сильную позицию с рыночной капитализацией примерно 50,52 миллиарда долларов, что отражает уверенность инвесторов в компании. Скорректированный коэффициент цена/прибыль (P/E) за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 12,12, что предполагает разумную оценку акций по отношению к прибыли компании. Кроме того, Lennar продемонстрировала уверенный рост выручки на 9,04% за тот же период, что указывает на устойчивое расширение деловых операций.
С инвестиционной точки зрения, два совета InvestingPro подчеркивают ключевые аспекты финансов Lennar. Во-первых, компания поддерживает здоровый баланс, имея больше наличных средств, чем долга, что является обнадеживающим признаком для инвесторов, обеспокоенных финансовой стабильностью. Кроме того, Lennar удалось поддерживать выплаты дивидендов в течение впечатляющих 47 лет подряд, демонстрируя свою приверженность возврату стоимости акционерам. Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе показателей Lennar и потенциальных инвестиционных стратегиях, доступны 13 дополнительных советов InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/LEN.
С сильной доходностью за последние три месяца, о чем свидетельствует общая доходность по цене в 23,76%, и торгуясь вблизи своего 52-недельного максимума на уровне 95,87% от этого значения, движения цены акций Lennar отражают позитивные настроения на рынке. Эти показатели в сочетании с прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев и ее позицией как видного игрока в индустрии товаров длительного пользования для дома, предполагают, что Lennar с устойчивостью справляется с текущей рыночной средой. Инвесторы могут найти эти данные из InvestingPro ценными при рассмотрении акций Lennar для своих портфелей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.