Во вторник DA Davidson подтвердила рейтинг "покупать" для акций Estee Lauder (NYSE:EL) с целевой ценой 130,00 долларов. Компания, около 30% продаж которой приходится на материковый Китай и связанный с Китаем туристический ритейл, столкнулась со снижением прибыли в первой половине 2024 финансового года, что частично объясняется избытком запасов в каналах туристического ритейла в Азии, включая Хайнань. Однако во второй половине финансового года произошло пополнение запасов.
Несмотря на восполнение запасов, ожидается, что органические продажи Estee Lauder в первом квартале 2025 финансового года снизятся по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот прогноз следует за ослаблением показателей продаж в точках продаж (POS) в секторе туристического ритейла в Азии в четвертом квартале 2024 финансового года. Аналитик отметил, что продажи в секторе туристического ритейла Хайнаня ускорились в августе 2024 года, показав положительный рост в двухлетнем сравнении впервые с мая 2024 года, на уровне 207,5%.
Целевая цена акций, установленная DA Davidson, основана на мультипликаторе 40 к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) за 2025 календарный год, которая оценивается в 3,25 доллара. Эта оценка отражает уверенность фирмы в будущих показателях Estee Lauder, несмотря на недавние проблемы на рынке туристического ритейла.
Рейтинг акций и целевая цена Estee Lauder остаются неизменными, поскольку компания ориентируется в динамичной розничной среде в Азии. Прогноз фирмы учитывает недавние тенденции продаж в китайской провинции Хайнань и более широкие последствия для потоков доходов компании в регионе.
В других недавних новостях, План восстановления прибыли и роста Estee Lauder направлен на получение от 1,1 до 1,4 миллиарда долларов чистой прибыли сверх уровня 2024 финансового года. Однако прогноз на первый квартал 2025 финансового года не оправдал ожиданий, что привело к пересмотру DA Davidson оценки прибыли на акцию Estee Lauder, снизив ее на 1,28 доллара, или 30%, до 2,95 доллара.
Важным шагом для компании стало назначение Хайдера Аккерманна новым креативным директором TOM FORD, входящего в портфель Estee Lauder. Ожидается, что это событие будет способствовать расширению бренда на следующем этапе.
Estee Lauder стала объектом различных аналитических оценок. Evercore ISI сохранила рейтинг "превосходит рынок" для компании, несмотря на наблюдаемое сокращение тенденций импорта косметики в Китае. B.Riley начала освещение акций Estee Lauder с нейтральным рейтингом и целевой ценой 95,00 долларов, ссылаясь на текущие рыночные проблемы.
Piper Sandler подтвердила рейтинг "выше рынка" для Estee Lauder, сохранив целевую цену 114,00 долларов, в то время как Bernstein SocGen Group пересмотрела целевую цену для Estee Lauder, снизив ее до 100 долларов, сохранив рейтинг "соответствует рынку". Это последние события, связанные с компанией.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.