Аналитик HSBC обновил финансовый прогноз для Tesco Plc. (TSCO:LN) (OTC: TSCDY), повысив целевую цену акций сети супермаркетов до 4,20 GBP с 3,70 GBP. Фирма продолжает рекомендовать покупку акций. Корректировка происходит на фоне сильных результатов Tesco в первом полугодии, что позволяет компании потенциально превзойти собственный прогноз на 2025 финансовый год.
По оценке аналитика, сильные показатели Tesco в первом полугодии указывают на то, что компания идет по пути превышения ожидаемой руководством скорректированной операционной прибыли розничного сегмента в размере не менее 2,8 млрд GBP. Эта цифра контрастирует с консенсус-прогнозом Visible Alpha, который предполагает операционную прибыль группы в размере 2,97 млрд GBP, включая скорректированную операционную прибыль розничного сегмента в размере 2,89 млрд GBP.
Прогнозы HSBC еще более оптимистичны: ожидаемая операционная прибыль группы составляет 3,04 млрд GBP, включая скорректированную операционную прибыль розничного сегмента в размере 2,96 млрд GBP, с учетом экономии затрат в размере 500 млн GBP.
Аналитик подчеркнул потенциал Tesco для значительной генерации свободного денежного потока (FCF), ожидая от 1,4 млрд GBP до 1,8 млрд GBP без учета ожидаемых поступлений от продажи банка, оцениваемых примерно в 0,7 млрд GBP. Эти средства, вероятно, будут распределены между инвесторами в текущем или следующем финансовом году.
Этот прогноз дополняет обязательство Tesco по обратному выкупу акций на сумму 1,0 млрд GBP в текущем году, включая неизменный базовый выкуп на сумму 750 млн GBP и банковские дивиденды в размере 250 млн GBP, за которым последует выкуп на сумму 750 млн GBP в 2026 финансовом году.
По заявлению аналитика, ожидаемый обратный выкуп акций может составить 9-10% рыночной капитализации Tesco в течение следующих двух лет, исходя из текущей цены акций. Эти стратегические финансовые маневры Tesco подчеркивают стремление компании вернуть стоимость своим акционерам.
Citi также повысила целевую цену акций Tesco Plc, подтвердив рейтинг "покупать" на основе недавних данных UK Kantar о продажах продуктов питания. Новая целевая цена установлена на уровне 4,25 GBP, что выше предыдущего показателя в 3,50 GBP. Пересмотренный прогноз Citi появился накануне публикации результатов Tesco за первое полугодие 2025 финансового года, ожидаемых в ближайшее время.
Фирма прогнозирует ускорение сопоставимых продаж розничного сегмента Tesco во втором квартале 2025 года на 0,4 процентных пункта до 3,8%. Citi также повысила свои прогнозы по Великобритании для Tesco, ожидая более сильных, чем предполагалось, показателей с оценочным ростом сопоставимых продаж в Великобритании на 5,1% во втором квартале 2025 года.
Citi ожидает умеренного последовательного улучшения в оптовом бизнесе Tesco Booker и положительных перспектив для Центральной Европы. В результате этих прогнозов Citi повысила свою оценку прибыли Tesco до вычета процентов и налогов в розничном сегменте на 2025 финансовый год на 1% до 2 867 млн GBP.
Аналитика InvestingPro
Дополняя позитивный прогноз аналитиков HSBC, Tesco Plc. (TSCDY) также демонстрирует убедительные показатели и стратегические шаги, которые могут заинтересовать инвесторов. Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Tesco имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье. Кроме того, агрессивная стратегия обратного выкупа акций руководством не только является признаком уверенности в стоимости компании, но и поддерживает потенциал роста прибыли на акцию (EPS).
С точки зрения оценки, Tesco торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли, с текущим коэффициентом P/E 21,75 и скорректированным коэффициентом P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года на уровне 13,91. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом траектории прибыли. Более того, дивидендная доходность компании на 2024 год составляет привлекательные 5,23%, в сочетании со значительным ростом дивидендов на 82,06% за последние двенадцать месяцев, что вознаграждает инвесторов, ориентированных на доход.
Для тех, кто рассматривает возможность добавления Tesco в свой портфель, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые глубже анализируют финансовое здоровье компании и рыночные показатели. Фактически, на InvestingPro перечислено еще 11 советов, которые могут предоставить дополнительную информацию об инвестиционном потенциале Tesco.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.