Во вторник HSBC пересмотрел свою позицию по Baidu (NASDAQ:BIDU), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Держать" и скорректировав целевую цену до 100 долларов с предыдущих 116 долларов.
Решение было принято после переоценки потенциальных показателей компании с учетом различных экономических факторов и рыночной конкуренции.
Фирма привела несколько причин для понижения рейтинга, включая обновленные оценки бета-коэффициента и валютных курсов, которые повлияли на оценку стоимости. Кроме того, долгосрочные прогнозы роста для Baidu были смягчены из-за усиления конкуренции со стороны других платформ трафика и более слабых перспектив в сфере рекламы.
Baidu, ведущий поставщик интернет-услуг в Китае, сталкивается с усилением конкуренции, что влияет на его способность расти с ранее ожидаемыми темпами. Этот конкурентный ландшафт является ключевым компонентом в пересмотренной оценке акций компании от HSBC.
Новая целевая цена в 100 долларов представляет собой снижение по сравнению с предыдущей целью, отражая пересмотренные ожидания фирмы относительно динамики акций Baidu. Эта корректировка основана на модели суммы частей (SOTP) фирмы, которая учитывает различные вызовы и рыночные условия, с которыми, как ожидается, столкнется Baidu.
В других недавних новостях, Baidu Inc. подверглась серии обзоров различных финансовых фирм. Loop Capital скорректировала свой прогноз по Baidu, снизив целевую цену с 120,00 до 115,00 долларов, при этом по-прежнему рекомендуя акции к покупке. Фирма ожидает более быстрого перехода на поиск с использованием генеративного ИИ, что, как ожидается, повлияет на доходы компании от онлайн-маркетинговых услуг. Тем временем, Jefferies пересмотрела целевую цену для Baidu до 139,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Фирма отмечает потенциал Baidu для монетизации через модель Cost Per Sale и ИИ-агентов.
Bernstein SocGen Group понизила рейтинг акций Baidu до "Соответствие рынку" и снизила целевую цену до 97 долларов из-за опасений по поводу нарушений в сегменте поиска. BofA Securities также сохранила рейтинг "Покупать", но снизила целевую цену до 117 долларов из-за отсутствия монетизации результатов поиска, сгенерированных ИИ, и более широких рыночных условий.
В отчете о доходах Baidu за второй квартал 2024 года компания сообщила о росте операционной прибыли по non-GAAP на 8% в годовом исчислении и общей выручке от Baidu Core в размере 26,7 млрд юаней. Ожидается, что бизнес AI Cloud компании сохранит траекторию двузначного роста и увеличится на 16% в третьем квартале.
Аналитика InvestingPro
На фоне недавнего понижения рейтинга Baidu от HSBC, взгляд на финансовое здоровье компании через данные InvestingPro в реальном времени предоставляет дополнительный контекст для инвесторов. Рыночная капитализация Baidu составляет 30,96 млрд долларов, и компания поддерживает относительно низкое соотношение цены к прибыли (P/E) на уровне 11,02, что предполагает возможную недооценку акций по сравнению с прибылью. Это дополнительно подтверждается скорректированным коэффициентом P/E в 10,91 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Рост выручки Baidu показал устойчивость с умеренным увеличением на 3,08% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Однако квартальные показатели указывают на небольшое сокращение на 0,37% во втором квартале 2024 года, отражая некоторые из проблем, отмеченных HSBC. Несмотря на эти трудности, валовая маржа прибыли Baidu остается высокой на уровне 51,5%, что может свидетельствовать о способности компании поддерживать прибыльность в условиях конкурентного и рыночного давления.
Советы InvestingPro предполагают, что соотношение цены к балансовой стоимости Baidu в 0,86 и коэффициент PEG в 0,4 указывают на потенциальную недооценку, особенно с учетом технологических активов компании и потенциала роста на динамичном китайском рынке интернет-услуг. Пока инвесторы анализируют пересмотренный прогноз HSBC, эти показатели могут предложить дополнительные уровни для понимания позиции Baidu. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предоставляет множество дополнительных советов, помогая инвесторам принимать более обоснованные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.