Во вторник компания Lake Street Capital Markets сохранила позитивный прогноз по акциям Arlo Technologies (NYSE:ARLO), подтвердив рейтинг "Покупать" с целевой ценой 17,00 долларов. Позиция фирмы основана на убеждении, что рынок еще не полностью оценил эволюцию Arlo в модель, основанную на подписке с регулярным доходом. По мнению фирмы, существует потенциал для расширения мультипликаторов оценки компании по мере роста доходов от услуг, которые, как ожидается, составят 50% от общей выручки.
Сообщается, что компания эффективно справилась со сложным потребительским рынком 2023 года, что предвещает хорошие перспективы для ее будущих показателей. Ожидается, что продление и улучшение контракта с Verisure, а также стратегический фокус на партнерствах, будут способствовать росту числа платных подписок для Arlo. Цель - достичь 10 миллионов платных подписчиков, что позволит компании успешно конкурировать на рынке систем безопасности "сделай сам" (DIY).
Lake Street Capital Markets подчеркивает выгодное положение Arlo для того, чтобы стать ведущим игроком на быстрорастущем рынке DIY-систем безопасности. Подтвержденная фирмой целевая цена в 17,00 долларов отражает уверенность в стратегии Arlo и ее потенциале как катализатора переоценки, обусловленного увеличением доли доходов от услуг в ее бизнес-модели.
Прогресс Arlo Technologies в достижении своих целей, включая значительную веху в 10 миллионов платных подписчиков, рассматривается как ключевой фактор благоприятных перспектив компании. Ожидается, что акцент на стратегических партнерствах и обновленный контракт с Verisure будут способствовать траектории роста компании в 2024 году и в последующий период.
Среди других недавних новостей, Arlo Technologies сообщила о значительном росте во втором квартале 2024 года. Общая выручка компании достигла 127 миллионов долларов, что на 11% больше, чем в предыдущем году, чему способствовал 74-процентный рост числа платных аккаунтов, которое теперь составляет 4 миллиона. Акцент на предоставлении услуг привел к 21-процентному увеличению годового регулярного дохода, который вырос до 235 миллионов долларов. Прибыль на акцию без учета GAAP также показала значительный рост на 171% по сравнению с прошлым годом, достигнув 0,10 доллара.
Arlo Technologies ожидает, что вторая половина 2024 года будет отражать показатели аналогичного периода 2023 года. Компания планирует проводить агрессивные рекламные акции в праздничный сезон и стремится расширить свое влияние на рынке через стратегические партнерства с Verisure и Allstate, одновременно изучая возможности дополнительных сотрудничеств.
Среди недавних событий, Arlo Technologies ожидает, что выручка в третьем квартале составит от 132 до 142 миллионов долларов. Компания также стремится расширить партнерские отношения в розничной торговле и прогнозирует 20-процентный рост доходов от услуг по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что валовая маржа услуг без учета GAAP составит 75% или немного выше за весь 2024 год.
Несмотря на макроэкономические трудности и снижение средних цен продаж, стратегическое партнерство компании с Allstate и сильные международные доходы, составившие 50% от общей выручки, поддерживают ее растущую долю рынка.
Аналитика InvestingPro
Arlo Technologies (NYSE:ARLO) в настоящее время находится на этапе трансформации, переходя к модели, основанной на подписке, которая обещает более стабильный, регулярный доход. С рыночной капитализацией в 1,18 миллиарда долларов, финансовое здоровье компании подкрепляется тем, что она имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что соответствует оптимистичному взгляду Lake Street Capital Markets. Еще один совет InvestingPro подчеркивает, что ожидается рост чистой прибыли Arlo в этом году, что поддерживает утверждение фирмы о потенциальном расширении мультипликаторов оценки по мере того, как доходы от услуг становятся большей частью бизнеса.
Данные InvestingPro показывают рост выручки на 9,3% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что указывает на устойчивую восходящую траекторию. Несмотря на отсутствие прибыльности за последние двенадцать месяцев и торговлю с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость в 11,93, аналитики прогнозируют прибыльность на текущий год. Движения цены акций компании были довольно волатильными, что можно рассматривать как отражение ожиданий рынка относительно стратегических шагов Arlo, включая расширение платных подписок. Более того, сильная доходность Arlo за последние пять лет свидетельствует об устойчивости и способности к росту, даже несмотря на то, что в настоящее время компания не выплачивает дивиденды акционерам.
Для читателей, желающих более глубоко погрузиться в финансовые показатели и перспективы Arlo, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые предоставляют более детальное понимание производительности и потенциала компании. Эти советы можно найти по адресу: https://ru.investing.com/pro/ARLO
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.