Во вторник Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для UCB SA (UCB:BB) (OTC: UCBJY), сохранив целевую цену на уровне 178,00€.
Анализ фирмы указывает на устойчивые перспективы роста компании: ожидается, что продажи, EBITDA и прибыль на акцию будут расти со среднегодовыми темпами роста (CAGR) 11%, 27% и 32% соответственно в период с 2024 по 2029 год. Уверенность в финансовых показателях UCB частично объясняется успешными тенденциями запуска и потенциальным продлением срока действия патентов на продукты Bimzelx и Rystiggo, пиковые продажи которых оцениваются в 5,0 млрд € и 1,2 млрд € соответственно.
"Наши оценки трубопровода продолжают оставлять риски на повышение, с продажами трубопровода в 2030/2040 годах на уровне 0,7 млрд €/4,7 млрд € по сравнению с совокупными расходами на НИОКР в размере 28 млрд €", - заявили в Citi.
Фирма также ожидает положительной динамики для Cimzia, подкрепленной дальнейшими задержками во внедрении биоаналогов и возможностью для UCB вернуть права в Японии к 2026 году. Сообщается, что траектории запуска Bimzelx и Rystiggo в США для UCB развиваются хорошо.
Трубопровод компании включает несколько других перспективных проектов, хотя Citi в настоящее время не связывает никаких ожиданий с успехом дапиролизумаба, который проходит испытания III фазы при лечении волчанки, а также с препаратами для лечения болезни Альцгеймера и болезни Паркинсона. Прогнозы Citi по трубопроводу сосредоточены на двух программах биспецифических антител, направленных на лечение атопического дерматита, что указывает на значительный потенциал для будущего роста предложений продуктов UCB.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.