Во вторник Susquehanna начала освещение акций Valaris plc (NYSE: VAL), компании по морскому бурению, с нейтральным рейтингом и целевой ценой 62,00 доллара. Valaris обладает крупнейшим флотом для морского бурения по количеству буровых установок и работает как на глубоководных, так и на мелководных участках на шести континентах.
Фирма прогнозирует значительный рост EBITDA для Valaris в ближайшие годы, ожидая совокупный годовой темп роста (CAGR) примерно 45% с 2024 по 2026 год. Этот прогноз роста основан на ожидании того, что плавучие буровые установки Valaris перейдут с низкодоходных устаревших контрактов на соглашения, более близкие к текущим рыночным ставкам.
Несмотря на позитивный прогноз по EBITDA, Susquehanna отмечает некоторые потенциальные проблемы для Valaris. Фирма указывает на риск увеличения простоя плавучих установок в 2025 году из-за сложности согласования новых контрактов с истекающими. Этот фактор риска способствует нейтральной позиции, несмотря на ожидаемый рост.
Фирма также ожидает, что Valaris увидит рост свободного денежного потока (FCF), прогнозируя увеличение с отрицательного значения в 64 миллиона долларов в 2024 году до положительного значения в 526 миллионов долларов к 2026 году. Существенный рост FCF подчеркивает потенциал компании для повышения финансовой гибкости и силы.
Признавая впечатляющую траекторию роста Valaris, прогноз Susquehanna остается более консервативным, чем консенсус, ссылаясь на неопределенность в отношении статуса контрактов некоторых плавучих буровых установок как причину их осторожности. Эта консервативная позиция отражает взгляд аналитика на потенциальные риски, которые могут повлиять на рост компании в ближайшей перспективе.
В других недавних новостях, подрядчик по морскому бурению Valaris сообщил о сильных результатах за второй квартал 2024 года. Компания объявила о скорректированной EBITDA в размере 139 миллионов долларов, превысив предыдущие прогнозы, и эффективности выручки на уровне 99%. Valaris также отметила успешную реактивацию бурового судна Valaris DS-7 и заключение новых контрактов и продлений, включая заметный многолетний контракт для бурового судна Valaris DS-17.
Valaris сообщила о портфеле заказов на сумму более 4,3 миллиарда долларов, что отражает высокий спрос клиентов на проекты 2025 и 2026 годов. Компания прогнозирует общую выручку между 610 миллионами и 630 миллионами долларов на третий квартал 2024 года и скорректировала свой прогноз EBITDA на весь год до диапазона от 480 миллионов до 540 миллионов долларов. Однако Valaris сообщила о снижении денежных средств на 99 миллионов долларов из-за капитальных затрат и других факторов.
Valaris открыта для слияний и поглощений, которые создают ценность и приносят пользу акционерам. Генеральный директор Антон Дибовиц обсудил инвестиции в технологии и автоматизацию в Северном море, подчеркнув сильный поток возможностей. Эти недавние события позиционируют Valaris для устойчивой генерации свободного денежного потока в 2025 году с планами возврата стоимости акционерам.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro показывают, что Valaris plc (NYSE: VAL) поддерживает устойчивую рыночную капитализацию в 4,03 миллиарда долларов, подкрепленную привлекательным коэффициентом P/E 3,97 и скорректированным коэффициентом P/E 3,94 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти показатели предполагают, что компания в настоящее время оценивается рынком по цене, которая низка относительно ее прибыли, потенциально предлагая привлекательную точку входа для инвесторов.
Рост выручки компании особенно впечатляет: увеличение на 20,86% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года и еще более впечатляющий квартальный рост выручки на 46,94% за второй квартал 2024 года. Это согласуется с позитивным прогнозом Susquehanna по росту EBITDA для Valaris, подчеркивая потенциал фирмы для значительных финансовых достижений. Более того, рентабельность активов Valaris составляет здоровые 27,23%, что отражает эффективное использование ее активов для генерации прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что темпы роста выручки и EBITDA Valaris являются критическими факторами для наблюдения, так как они могут дать представление об операционной эффективности и прибыльности компании. Кроме того, с учетом того, что следующая дата публикации отчетности назначена на 29 октября 2024 года, инвесторам следует следить за обновлениями показателей компании, чтобы оценить, соответствует ли ожидаемый рост графику. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Valaris, обеспечивая более всестороннее понимание финансового здоровья компании и рыночного потенциала.
В целом, данные и советы InvestingPro дополняют анализ Susquehanna, предлагая ценные сведения о финансовых показателях и перспективах роста Valaris, которые могут информировать инвестиционные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.