Во вторник Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену в 1 292,00 долларов США для Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN).
Позитивная позиция фирмы основана на надежном трубопроводе Regeneron, обусловленном научно-ориентированным подходом, который обещает несколько ключевых разработок к концу года. Среди них - данные второй фазы исследования антитела к фактору XI при тромбозе, данные первой фазы по комбинации линвозельтамаба с Dupixent при тяжелой пищевой аллергии и предстоящее исследование третьей фазы антитела C5 при географической атрофии.
Руководство Regeneron, включая соучредителя и генерального директора Лена Шлейфера, подчеркнуло свою уверенность во франшизе Eylea, несмотря на конкуренцию и юридические баталии. Компания подала апелляцию на отказ в предварительном судебном запрете в отношении биоаналога Eylea от AMGN. Regeneron конкурирует с другими препаратами, включая биоаналог Lucentis, и имеет стратегии по управлению рыночной позицией Eylea в условиях предстоящих переговоров о ценах Medicare. Кроме того, они изучают стратегии перевода пациентов на Eylea HD перед потенциальным запуском биоаналога.
Компания также ожидает данные второй фазы исследования фианлимаба, антитела анти-LAG-3, при немелкоклеточном раке легкого в первом квартале, которое рассматривается как потенциально лучшее в своем классе. Regeneron выразила энтузиазм по поводу своих CD3 биспецифических антител, особенно одронектамаба, и с нетерпением ожидает данных второй фазы во второй половине 2025 года по программе лечения ожирения, направленной на усиление потери веса путем сохранения мышечной массы.
Что касается распределения капитала, основное внимание Regeneron по-прежнему уделяется инвестициям во внутренние исследования и разработки. Компания также заинтересована в технологиях, которые могли бы улучшить их развитие бизнеса, и отметила, что окончательная выплата баланса разработки антител Sanofi примерно к концу 2026 года может стать катализатором для начала выплаты дивидендов.
В других недавних новостях Regeneron Pharmaceuticals наблюдались значительные изменения в финансовых показателях и портфеле продуктов. Компания сообщила о 12% росте общей выручки до 3,55 миллиарда долларов США, обусловленном устойчивыми продажами продукции. Глобальная выручка Dupixent выросла на 29% до 3,56 миллиарда долларов США, в то время как продажи Eylea HD в США заняли 45% рынка с доходом в 304 миллиона долларов США. Аналитические фирмы, включая RBC Capital, BMO Capital и TD Cowen, сохранили положительные рейтинги акций Regeneron, несмотря на потенциальные изменения рынка из-за конкуренции биоаналогов.
Препарат Regeneron Dupixent получил расширенное одобрение от Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) для подростков с хроническим риносинуситом с носовыми полипами, а Комитет по лекарственным препаратам для использования человеком Европейского агентства по лекарственным средствам рекомендовал одобрить Dupixent для лечения эозинофильного эзофагита у детей от одного года в Европейском Союзе.
Несмотря на возможные задержки в одобрении FDA для лечения линвозельтамабом и расследование Министерства юстиции в отношении маркетинговых практик для Eylea, приверженность Regeneron развитию своего трубопровода разработки лекарств рассматривается как критический фактор в поддержании роста компании и рыночной позиции. Regeneron скорректировала свой финансовый прогноз на весь 2024 год, теперь ожидая валовую маржу примерно в 89%.
Идеи InvestingPro
С учетом того, что Goldman Sachs подтверждает сильные перспективы для Regeneron Pharmaceuticals, текущие показатели от InvestingPro дополнительно освещают финансовое здоровье компании и ее рыночную позицию. Рыночная капитализация Regeneron составляет впечатляющие 117,86 миллиарда долларов США, что подчеркивает ее статус видного игрока в биотехнологической индустрии, как отмечено в одном из советов InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 26,99, отражает уверенность инвесторов в ее потенциале прибыли, в то время как немного более высокий скорректированный коэффициент P/E в 27,23 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года указывает на стабильность оценки с течением времени.
Рост выручки Regeneron остается положительным с увеличением на 6,46% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, дополненный более сильным квартальным темпом роста в 12,32%. Эти цифры предполагают устойчивую финансовую траекторию, которая также поддерживается здоровой валовой маржой в 53,27%. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что является обнадеживающим признаком для инвесторов, обеспокоенных краткосрочной ликвидностью. Еще один совет InvestingPro указывает на то, что Regeneron работает с умеренным уровнем долга, что является важным фактором для оценки рисков.
Инвесторы также могут найти уверенность в доходности активов Regeneron, которая составляет 12,95%, что указывает на эффективное использование ее базы активов для генерации прибыли. Хотя компания не выплачивает дивиденды, что соответствует ее фокусу на реинвестировании в исследования и разработки и развитие бизнеса, потенциал для выплаты дивидендов в будущем соответствует стратегическому финансовому планированию компании. Для тех, кто ищет более глубокий анализ финансов Regeneron и дополнительные стратегические идеи, InvestingPro предоставляет всесторонний набор советов, с общим количеством 9 дополнительных советов, доступных на https://ru.investing.com/pro/REGN.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.