Во вторник акции BT Group Plc. (BT/A:LN) (NYSE: BT) получили повышение рейтинга от Redburn-Atlantic с "Нейтрально" до "Покупать". Новая целевая цена для телекоммуникационной компании установлена на уровне 2,30 GBP, что указывает на позитивный прогноз ее будущих показателей.
Повышение рейтинга происходит после периода трудностей для BT Group, стоимость акций которой в течение последних восьми лет подвергалась влиянию различных внутренних проблем и конкурентного давления. Показатели компании сдерживались медленным рынком и агрессивной конкуренцией, что привело к ограниченным возможностям для роста выручки.
Несмотря на эти препятствия, ситуация BT Group считается менее тяжелой по сравнению с ее конкурентами, многие из которых сталкиваются со значительными финансовыми трудностями. BT Group активно расширяет свою оптоволоконную сеть, и ожидается, что нехватка капитала у ее основных конкурентов в конечном итоге сыграет на руку BT.
Redburn-Atlantic ожидает, что BT Group пройдет этап оптимизации денежных потоков и прибыли, который будет дополнен значительным сокращением расходов. Предполагается, что эти меры восстановят доверие инвесторов и будут способствовать росту недооцененных мультипликаторов акций компании.
Фирма также рассмотрела опасения по поводу потерь оптовых линий, предположив, что эти риски управляемы, учитывая текущий коэффициент цена/прибыль BT, равный 8. Повышение рейтинга и новая целевая цена отражают веру в потенциал телекоммуникационного гиганта преодолеть текущие трудности и выйти более сильным в конкурентной среде.
Среди других недавних новостей, BT Group Plc стала объектом нескольких значимых событий. Goldman Sachs сохранил свою твердую поддержку компании с рейтингом Conviction Buy и целевой ценой 2,90 GBP.
Эта поддержка сохраняется, несмотря на недавнее объявление о долгосрочном партнерстве между Sky и CityFibre в области оптоволоконного широкополосного доступа, которое может представлять потенциальную угрозу для BT. Однако Goldman Sachs остается уверенным в способности BT ориентироваться в меняющейся конкурентной среде и извлекать выгоду из будущей консолидации рынка.
Кроме того, соглашение Bharti Global о приобретении 24,5% доли в BT Group у Altice UK было положительно воспринято Citi. Первоначальная покупка охватит 10% акций, а оставшаяся доля ожидает одобрения регулирующих органов. Ожидается, что это приобретение снимет немедленные рыночные опасения относительно структуры собственности BT Group и положительно повлияет на динамику акций компании.
Citi также подтвердил рейтинг "Покупать" для акций BT Group, несмотря на ожидаемое краткосрочное снижение EBITDA. Ожидается, что такие факторы, как более низкое повышение цен, давление на средний доход на пользователя (ARPU) в потребительском сегменте и более высокая инфляция заработной платы, приведут к снижению EBITDA на 4% в годовом исчислении в первом квартале 2025 финансового года. Однако во второй половине года прогнозируется восстановление тенденций EBITDA, поскольку BT Group начнет получать выгоду от своей программы повышения эффективности затрат.
Аналитика InvestingPro
После оптимистичного прогноза от Redburn-Atlantic, последние данные InvestingPro предоставляют детальный финансовый взгляд на BT Group Plc. С скорректированной рыночной капитализацией в 457,82 млн долларов и скорректированным коэффициентом P/E за последние двенадцать месяцев, равным 6,98, компания демонстрирует стабильную основу оценки. Недавний рост выручки на 14,3% в последнем квартале сигнализирует о надежном потенциале расширения, что соответствует ожиданиям аналитиков относительно будущих показателей компании.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную маржу операционной прибыли компании в 67,06% за последние двенадцать месяцев, что подчеркивает эффективное управление затратами и операционную эффективность BT Group. Кроме того, дивидендная доходность в 5,66% в сочетании с ростом дивидендов на 3,57% отражает дружественную к акционерам политику, которая может быть привлекательной для инвесторов, ищущих доход. Эти показатели свидетельствуют о том, что, несмотря на прошлые трудности, BT Group поддерживает финансовое здоровье и вознаграждает своих акционеров.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ и дополнительную информацию, InvestingPro предлагает еще 15 советов по BT Group, предоставляя комплексный набор инструментов для тех, кто рассматривает эти акции для своего портфеля.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.