Во вторник JPMorgan изменил свою позицию по OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY), повысив рейтинг акций с "нейтрального" до "выше рынка", а также увеличив целевую цену с 43,00 евро до 46,00 евро.
Корректировка последовала за периодом умеренной динамики акций OMV с начала года и за последние два-три года, причем последний показал снижение более чем на 10% по сравнению с индексом SXEP.
Аналитик фирмы подчеркнул силу интегрированного портфеля OMV, особенно его выше среднего подверженность нефтехимии, что было проблемой с точки зрения прибыли на акцию (EPS) за последние 18 месяцев.
Однако недавние обсуждения указывают на ослабление нисходящего цикла, что привело к повышению рейтинга и заставило JPMorgan отдать предпочтение OMV как акции среднего размера, ссылаясь на устойчивость общей доходности акционеров (TSR).
Финансовые перспективы OMV выглядят устойчивыми: ожидается, что компания покроет свои дивидендные выплаты до 2025/26 года на основе прогнозируемых сценариев свободного денежного потока (FCF).
JPMorgan ожидает практически неизменный год к году дивиденд на акцию (DPS) за 2024 финансовый год, подлежащий выплате в 2025 году, в размере 4,95 евро на акцию. Эта дивидендная доходность в 12,4% примерно на 10% выше консенсус-прогнозов, которые в настоящее время составляют около 4,50 евро на акцию.
Кроме того, аналитик отметил, что снижение консенсус-прогноза EPS OMV на 2025 год составляет всего 5% по форвардным ценам по сравнению со средним показателем около 10% для сектора и 12% для Repsol (REP).
Также были упомянуты текущие переговоры с ADNOC о потенциальном объединении химических активов Borouge и Borealis, где ожидается подход OMV, ориентированный на стоимость, а также убедительное предложение по синергии, что крайне важно для успеха сделки.
В других недавних новостях OMV AG наблюдается изменение рейтингов аналитиков и ожиданий относительно финансовых показателей компании. UBS повысил рейтинг акций компании с "нейтрального" до "покупать", установив новую целевую цену в 45,00 евро вместо прежних 41,00 евро.
Это повышение связано с ожидаемым улучшением в химическом секторе OMV, с прогнозируемым ростом прибыли более чем на 30% в год до 2026 года. Кроме того, UBS отметил доходность распределения акций около 12,3%, одну из самых высоких в секторе, и ее защитные качества, полезные во время экономических спадов.
В свою очередь, CFRA повысила рейтинг акций OMV AG до "держать" с "продавать" из-за недавнего 20%-ного падения цены акций, на которое повлияли возможные перебои в поставках газа от Gazprom.
Прибыль OMV до вычета процентов и налогов (EBIT) за второй квартал 2024 года составила 1,23 млрд евро, что на 4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но на 17% меньше по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствует консенсус-прогнозам.
Компания пересмотрела свой прогноз на 2024 год для полиолефинов, ожидая, что маржа полиэтилена превысит 400 долларов США за тонну, и скорректировала ожидания по загрузке нефтеперерабатывающих мощностей в сторону понижения до 90%.
CFRA сохранила другие показатели прогноза, ожидая, что маржа нефтепереработки составит 8 долларов США за баррель, а добыча углеводородов - от 330 000 до 350 000 баррелей нефтяного эквивалента в день. Фирма прогнозирует прибыль на акцию (EPS) в размере 7,10 евро на 2024 год и 7,20 евро на 2025 год для OMV. Это недавние события, формирующие будущее компании.
Выводы InvestingPro
Поскольку JPMorgan повышает рейтинг OMV AG (OMV:AV) (OTC: OMVKY) до "выше рынка" с повышенной целевой ценой, данные в реальном времени и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов, рассматривающих эти акции. Рыночная капитализация OMV AG составляет солидные 13,37 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие в отрасли. Коэффициент P/E компании, ключевой показатель ее оценки, привлекательно низок - 7,73, с небольшим увеличением до 7,96 с учетом последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это говорит о том, что акции могут быть недооценены относительно прибыли компании. Более того, OMV AG может похвастаться высокой дивидендной доходностью в 9,21%, что значительно вознаграждает акционеров и превышает среднюю доходность в секторе.
Советы InvestingPro дополнительно подчеркивают финансовую силу и стабильность компании. OMV AG имеет похвальный послужной список повышения дивидендов в течение 3 лет подряд и поддерживает выплаты дивидендов в течение впечатляющих 30 лет подряд. Кроме того, компания работает с умеренным уровнем долга, что является положительным признаком для избегающих риска инвесторов. Также примечательно, что акции OMV AG обычно торгуются с низкой волатильностью цен, предлагая потенциально стабильный вариант инвестирования.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы по OMV AG, предоставляя более глубокие выводы, которые могут направлять инвестиционные решения. Поскольку акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, потенциальные инвесторы имеют возможность рассмотреть их текущую оценку и будущие перспективы. Инвесторы могут получить доступ к дополнительным советам по OMV AG, посетив https://ru.investing.com/pro/OMVKY.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.