Во вторник Morgan Stanley возобновил аналитическое покрытие акций Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), присвоив им рейтинг "ниже рынка" с целевой ценой 23,00 долларов.
Позиция фирмы предполагает умеренный потенциал снижения примерно на 10% от текущих уровней акций. Новая целевая цена основана на оценке примерно в 6,5 раз прогнозируемой EBITDA и около 11 раз прогнозируемого свободного денежного потока без учета долга.
Аналитик отметил, что акции Sirius XM показывали слабые результаты в течение последних одного-двух лет, при этом наблюдалось снижение как выручки, так и скорректированной EBITDA. Такие показатели привели к тому, что оценка компании составляет примерно 7 раз прогнозируемой EBITDA, что соответствует сопоставимым компаниям в секторах кабельного телевидения и телекоммуникаций с учетом корректировки на рост.
Текущее положение Sirius XM на рынке отражает эти проблемы, поскольку оценка компании соответствует аналогичным предприятиям после учета различий в росте. Несмотря на возможность повышения эффективности затрат для снижения краткосрочных рисков для консенсус-прогнозов по скорректированной EBITDA, остаются опасения относительно способности компании увеличить свою абонентскую базу. По мнению аналитика, эта неопределенность может привести к дальнейшему снижению рейтинга акций в течение следующего года.
Оценка Morgan Stanley показывает, что, хотя Sirius XM может найти способы сократить расходы и защитить свою EBITDA в краткосрочной перспективе, долгосрочные перспективы омрачены возможностью того, что рост числа абонентов не оправдает ожиданий. Такой сценарий может привести к снижению стоимости акций компании в будущем.
В заключение, отчет аналитика подчеркивает потенциал дальнейшего давления на цену акций Sirius XM, при этом баланс риска и доходности склоняется в сторону снижения в ближайшие 12 месяцев. Анализ фирмы предполагает, что инвесторам следует проявлять осторожность, учитывая ограниченный потенциал роста и возможные проблемы, стоящие перед провайдером спутникового радио.
В других недавних новостях Sirius XM Radio произошел ряд значительных событий. Компания недавно завершила слияние с дочерней компанией Liberty Media Corporation, что привело к различным корректировкам целевых цен акций разными фирмами.
Например, Pivotal Research сохранила рейтинг "покупать" для акций, подчеркивая надежные возможности Sirius XM по генерации свободного денежного потока и потенциал роста, несмотря на рыночные проблемы и ожидаемую потерю абонентов.
С другой стороны, Deutsche Bank снизил целевую цену для Sirius XM, ссылаясь на более низкие прогнозы по EBITDA и свободному денежному потоку компании. Rosenblatt Securities также пересмотрела целевую цену Sirius XM, но сохранила нейтральный рейтинг акций. Evercore ISI значительно повысила целевую цену для Sirius XM, сохранив рейтинг "на уровне рынка".
Что касается финансовых показателей, отчет о прибылях и убытках Sirius XM за второй квартал 2024 года показал последовательное увеличение скорректированной EBITDA на 8%, улучшение маржи по сравнению с прошлым годом и увеличение свободного денежного потока на 6% по сравнению с предыдущим годом, несмотря на снижение выручки от абонентов и рекламы в сегменте SiriusXM.
Наконец, Sirius XM реализовала различные стратегические инициативы для стимулирования роста, включая обновленный опыт потокового вещания, новую модель ценообразования в автомобилях и расширение установки 360L, а также планы по открытию европейского технологического центра. Эти недавние события отражают усилия компании по адаптации и росту в сложных рыночных условиях.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro рисуют неоднозначную картину финансового здоровья и рыночных показателей Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI). При рыночной капитализации в 8,68 млрд долларов и коэффициенте P/E 7,61, Sirius XM торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что, согласно подсказке InvestingPro, может сигнализировать о недооценке рынком. Это подтверждается скорректированным коэффициентом P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, который еще ниже - 6,48, что указывает на потенциальную инвестиционную ценность.
Несмотря на проблемы, отмеченные Morgan Stanley, Sirius XM продемонстрировала устойчивость, показав значительную доходность за последнюю неделю, о чем свидетельствует общая доходность цены за одну неделю в 9,99%. Это контрастирует с показателями акций за последний месяц и шесть месяцев, которые показали снижение на 20,02% и 32,89% соответственно. Важная подсказка InvestingPro здесь - высокая доходность для акционеров, что может привлечь инвесторов, ищущих доход в дополнение к перспективам роста.
Более того, Sirius XM выплачивает дивиденды в течение 9 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 4,16% и ростом дивидендов на 9,92% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это обязательство по возврату стоимости акционерам может стать светлым пятном на фоне недавней волатильности акций.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, доступны дополнительные подсказки InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/SIRI, предоставляющие дальнейшее понимание финансовых показателей и рыночной позиции Sirius XM.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.