В понедельник Goldman Sachs подтвердил свой нейтральный рейтинг по акциям F5 Networks (NASDAQ:FFIV) с неизменной целевой ценой $212,00. Аналитик фирмы представил свое мнение перед публикацией отчета F5 за четвертый финансовый квартал 2024 года, обсудив ключевые темы, которые волнуют инвесторов. Среди них - прогноз на 2025 финансовый год, который предполагает рост в середине однозначного процентного диапазона за счет сильного роста программного обеспечения и стабильной выручки от систем, а также стратегии F5 по противодействию долгосрочному снижению на рынке контроллеров доставки приложений (ADC) путем увеличения доли рынка и изучения новых вариантов использования искусственного интеллекта.
Аналитик прогнозирует, что выручка F5 Networks за четвертый квартал составит $731 млн, EBIT - $250 млн, а прибыль на акцию (EPS) - $3,45. Эти цифры близко соответствуют консенсус-прогнозам FactSet, которые также предполагают выручку в $731 млн, EBIT в $251 млн и EPS в $3,45. Ожидания появились после того, как в третьем финансовом квартале 2024 года были замечены признаки улучшения спроса, после периода интенсивного контроля бюджета и переваривания клиентских запасов.
Ожидается, что в 2025 финансовом году F5 Networks выиграет от небольшого роста выручки от систем, который, по прогнозам Goldman Sachs, составит 1% в годовом исчислении после прогнозируемого снижения на 19% в годовом исчислении в 2024 финансовом году. Также ожидается значительное увеличение выручки от программного обеспечения - на 11% в годовом исчислении, что связывают с продлением срочных подписок.
Goldman Sachs ожидает, что F5 Networks представит прогноз на 2025 финансовый год, включающий рост выручки на 4-5%, который, как ожидается, будет более выраженным во второй половине года. Компания также, вероятно, подтвердит свой прогноз валовой маржи на уровне 83-84% и маржи EBIT более 35%. В дальнейшем будут тщательно изучены первоначальные ожидания на 2026 финансовый год, поскольку существует потенциальный риск замедления роста из-за сложных сравнений с продлениями срочных подписок.
Среди других недавних новостей F5 Networks сообщила о значительных событиях. Компания запустила F5 NGINX One, унифицированную платформу управления, предназначенную для упрощения управления и обеспечения безопасности приложений и API в различных средах.
Что касается финансовых показателей, F5 Networks зафиксировала выручку за третий квартал в размере $695 млн, что означает рост общей выручки от программного обеспечения на 3% в годовом исчислении. Компания ожидает, что выручка за четвертый квартал составит от $720 млн до $740 млн, а годовая выручка - около $2,8 млрд.
Кроме того, в F5 Networks произошли значительные изменения в руководящем составе: Tom Fountain назначен новым главным операционным директором, Chad Whalen - главным директором по доходам, а Kunal Anand - главным технологическим директором и директором по искусственному интеллекту. Компания также объявила о сотрудничестве с Intel для повышения безопасности и производительности развертываний искусственного интеллекта.
Аналитические фирмы, такие как Needham, Piper Sandler, RBC Capital и Evercore ISI, повысили свои целевые цены на акции F5 Networks. Несмотря на ожидаемое негативное влияние в размере $65 млн из-за вывода из эксплуатации устаревших продуктов и перехода на новую платформу, F5 Networks прогнозирует устойчивый рост в 2025 финансовом году, особенно во второй половине года, благодаря продлению подписок.
Аналитика InvestingPro
В преддверии публикации отчета F5 Networks (NASDAQ:FFIV) за четвертый финансовый квартал инвесторы стремятся понять финансовое состояние компании и ее перспективы. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация F5 Networks составляет $12,85 млрд, а скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 22,91. Эта оценка сопровождается впечатляющей валовой маржой в 80,01% и операционной маржой в 23,34% за тот же период. Эти показатели свидетельствуют о высокой прибыльности, которая дополняет стратегии компании по решению проблем рынка ADC.
Советы InvestingPro подчеркивают, что агрессивная стратегия выкупа акций руководством и наличие у компании большего количества денежных средств, чем долга на балансе, могут обеспечить стабильную финансовую основу для будущего роста. Кроме того, учитывая, что 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, а коэффициент PEG низкий - 0,33, ожидается устойчивый рост прибыли в ближайшей перспективе. Для инвесторов, желающих получить больше информации, доступны 10 дополнительных советов InvestingPro, которые более подробно рассматривают финансовые показатели и рыночные позиции F5 Networks.
Эти выводы и советы от InvestingPro не только демонстрируют сильное финансовое положение F5 Networks, но и предполагают, что компания хорошо подготовлена к преодолению рыночных колебаний и использованию возможностей роста. Для более глубокого анализа этих показателей и изучения дополнительных советов InvestingPro заинтересованные лица могут посетить платформу InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.