В понедельник BMO Capital подтвердила рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену $1 300,00 для Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN), несмотря на недавнюю юридическую неудачу. Фирма подчеркнула важность признания различий в составах продуктов между Eylea от Regeneron и ее биоаналогами после отклонения ходатайства Regeneron о предварительном судебном запрете против продукта конкурента.
Eylea от Regeneron, используемый для лечения различных глазных заболеваний, содержит активный ингредиент афлиберцепт в концентрации 40 мг/мл. Его состав включает фосфат натрия, хлорид натрия, полисорбат 20 и сахарозу с уровнем pH 6,2. В отличие от этого, биоаналоги от таких компаний, как Amgen и Mylan/Biocon, имеют другие неактивные ингредиенты и концентрации, что может повлиять на решения суда в текущих патентных спорах.
Отклонение ходатайства Regeneron не равносильно окончательному решению по делу. Если Regeneron в конечном итоге одержит победу, она потенциально может возместить упущенную выручку и, возможно, добиться удаления биоаналога Amgen с рынка. Однако Amgen может запустить свой биоаналог на свой риск в ожидании исхода судебного разбирательства.
BMO Capital также отметила, что в ближайшей перспективе следует сосредоточиться на динамике продаж Eylea в квартальном сравнении и на внедрении Eylea HD. Дополнительные подробности решения суда будут доступны после снятия грифа секретности с документов. Руководство Regeneron сообщило о сохранении совокупной доли рынка для Eylea и Eylea HD на уровне 45%, с заметным увеличением использования Eylea HD среди пациентов, впервые получающих лечение.
В других недавних новостях Regeneron Pharmaceuticals наблюдались значительные изменения в портфеле продуктов и финансовых показателях. Компания сообщила о 12% росте общей выручки до 3,55 млрд долларов США, обусловленном устойчивыми продажами продукции. Глобальная выручка Dupixent выросла на 29% до 3,56 млрд долларов США, в то время как продажи Eylea HD в США заняли 45% рынка с доходом в 304 млн долларов США. Regeneron скорректировала свой финансовый прогноз на весь 2024 год, теперь ожидая валовую маржу примерно в 89%.
Препарат Dupixent от Regeneron получил расширенное одобрение от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) для подростковых пациентов с хроническим риносинуситом с носовыми полипами. Аналогично, Комитет по лекарственным препаратам для использования человеком Европейского агентства по лекарственным средствам рекомендовал одобрить Dupixent для лечения эозинофильного эзофагита у детей от одного года в Европейском Союзе.
Аналитические фирмы, включая Truist Securities, BMO Capital и TD Cowen, сохранили положительные рейтинги акций Regeneron, несмотря на юридические проблемы, связанные с биоаналогичным продуктом. Truist Securities сохранила рейтинг "Покупать" для акций Regeneron, оставив целевую цену на уровне $1 200,00, ссылаясь на надежный конвейер потенциальных продуктов. BMO Capital подтвердила рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой $1 300,00, подчеркнув разнообразный и расширяющийся спектр методов лечения компании для различных типов опухолей.
Несмотря на возможные задержки в одобрении FDA для лечения линвосельтамабом и расследование Министерства юстиции в отношении маркетинговых практик для Eylea, приверженность Regeneron развитию своего конвейера разработки лекарств рассматривается как критический фактор в поддержании роста компании и ее позиции на рынке.
Долгосрочные перспективы компании укрепляются "недооцененным конвейером", который включает методы лечения в области онкологии, воспаления и иммунологии, а также сердечно-сосудистой терапии.
Выводы InvestingPro
Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) продолжает оставаться видным игроком в биотехнологической отрасли с рыночной капитализацией в 117,78 млрд долларов США. Акции компании торгуются с низкой волатильностью цен, что может быть важным фактором для инвесторов, ищущих стабильность в биотехнологическом секторе. Коэффициент P/E Regeneron составляет 26,99, отражая ожидания инвесторов относительно будущего потенциала прибыли, несмотря на то, что компания торгуется с высоким мультипликатором EBITDA.
С валовой маржой прибыли более 53% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, Regeneron демонстрирует свою способность поддерживать прибыльность, что подчеркивается ростом выручки на 6,46% за тот же период. Это финансовое здоровье дополнительно подтверждается тем фактом, что денежные потоки компании могут достаточно покрывать процентные платежи, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эти показатели свидетельствуют о сильном балансе, что может быть критически важным для преодоления текущих проблем с патентными спорами.
Инвесторы также могут обратить внимание на показатели компании с течением времени, поскольку Regeneron обеспечила сильную доходность за последние пять лет. Хотя компания не выплачивает дивиденды, ее общая доходность по цене с начала 2024 года составляет 30,37%, что подчеркивает значительный потенциал прироста капитала для акционеров. Для тех, кто ищет более глубокий анализ и дополнительные выводы, на InvestingPro доступны еще 9 советов для Regeneron.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.