KeyBanc Capital Markets в понедельник подтвердил рейтинг "Overweight" для акций i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) с неизменной целевой ценой в 27,00$, после значительных корпоративных изменений. i3 Verticals завершила продажу своего сегмента эквайринговых услуг компании Payroc примерно за 438 миллионов долларов наличными. Этот шаг направлен на то, чтобы сосредоточить внимание компании на ключевых вертикальных рынках программного обеспечения, включая государственный сектор, образование и здравоохранение.
Завершение продажи было раскрыто в форме 8-K, поданной 23.09.2024, которая также включала пересчет исторических финансовых показателей i3 Verticals с учетом продажи активов. Одновременно компания объявила о внутренних изменениях в руководстве, назначив Geoff Smith на должность финансового директора (CFO) с немедленным вступлением в должность.
Smith, работающий в i3 Verticals с 2017 года и занимавший должность старшего вице-президента по финансам с ноября 2022 года, вступает в роль CFO, ранее занимая должность главного бухгалтера компании.
Бывший CFO, Clay Whitson, переходит на должность директора по стратегии - новую позицию, где он сосредоточится на распределении капитала, слияниях и поглощениях, а также отношениях с инвесторами. Whitson также продолжит выполнять свои обязанности в качестве члена совета директоров компании.
Ожидается, что опыт работы Smith в i3 Verticals и его предыдущая управленческая должность в Ernst & Young, а также его академические достижения в Университете Вандербильта, будут способствовать положительному восприятию этих изменений инвесторами.
KeyBanc предполагает, что продажа бизнеса эквайринговых услуг и смена руководства, особенно с учетом стратегического перехода Whitson при сохранении его участия в совете директоров, будут одобрены инвестиционным сообществом. Прогноз фирмы предполагает плавный переход, подкрепленный знакомством Smith с компанией и его прошлым взаимодействием с инвестиционным сообществом.
Среди других недавних новостей, i3 Verticals завершила продажу своего бизнеса эквайринговых услуг компании Payroc WorldAccess, LLC примерно за 438 миллионов долларов наличными, что приближает i3 Verticals к ее основным секторам: государственному сектору, образованию и здравоохранению. Это событие происходит одновременно с изменениями в руководящей команде i3 Verticals, где Geoff Smith вступает в должность финансового директора. Ожидается, что этот переход усилит фокус i3 Verticals на ее стратегических вертикальных рынках.
В результатах за третий квартал 2024 года i3 Verticals сообщила о снижении выручки и скорректированной EBITDA, в основном из-за снижения разовых продаж программных лицензий. Несмотря на это, компания ожидает органический рост выручки на высоком однозначном уровне и улучшение маржи EBITDA в 2024 и 2025 финансовых годах.
Значительным недавним событием для i3 Verticals является приобретение в вертикали государственного сектора, которое, как ожидается, обеспечит двузначный рост в 2025 финансовом году. Компания также подчеркнула свой устойчивый баланс и стратегию по снижению долга путем погашения возобновляемой кредитной линии.
Аналитика InvestingPro
После стратегических шагов i3 Verticals будущее компании находится под пристальным вниманием инвесторов. Согласно последним данным InvestingPro, рыночная капитализация i3 Verticals составляет 735,58 миллионов долларов, что отражает текущую оценку компании рынком. Несмотря на отрицательный коэффициент P/E -15,97 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что часто указывает на отсутствие прибыльности, валовая маржа прибыли компании остается высокой на уровне 77,69%. Эта устойчивая маржа может быть признаком здоровых базовых бизнес-операций и управления затратами.
Советы InvestingPro предполагают смешанный прогноз: хотя ожидается рост чистой прибыли в этом году, аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, и ожидается снижение продаж в текущем году. Тем не менее, движения цены акций компании показывают значительную волатильность, что может привлечь определенных инвесторов, ищущих краткосрочные возможности. Кроме того, ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что является положительным показателем способности компании выполнять свои ближайшие финансовые обязательства. Доступны 8 дополнительных советов InvestingPro, которые могут дальше направлять инвестиционные решения относительно i3 Verticals.
Также стоит отметить, что компания не выплачивает дивиденды, что может повлиять на инвестиционную стратегию для портфелей, ориентированных на доход. С учетом того, что следующая дата отчетности назначена на 13.11.2024, инвесторы будут внимательно следить за тем, начнут ли стратегические изменения компании положительно отражаться на ее финансовых показателях. Оценка справедливой стоимости InvestingPro в 22,68$ предполагает потенциальную недооценку при текущей цене 21,99$, что дает дополнительный уровень понимания для тех, кто оценивает акции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.