В понедельник Jefferies подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену в 17,00 долларов для Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN). Это заявление последовало после недавнего визита в объект производителя электромобилей в Пало-Альто. Во время визита финансовый директор Rivian Клэр Макдоноу обсудила более широкую инвестиционную стратегию компании, включая совместное предприятие по разработке программного обеспечения с Volkswagen (VW) и текущий дефицит поставщиков, влияющий на наращивание производства автомобилей второго поколения.
Финансовый директор рассказала о проблемах, с которыми сталкивается Rivian из-за поставщика, что привело к нехватке компонентов для нового двигателя Enduro. Эта нехватка вызывает внутренние дебаты в Rivian относительно преимуществ аутсорсинга по сравнению с вертикальной интеграцией. Хотя влияние этих проблем не было количественно оценено, ожидается, что компания предоставит более подробную информацию при публикации результатов третьего квартала.
Руководство Rivian указало, что наращивание производства R1 Gen 2 идет медленнее, чем ожидалось. Это, в сочетании с ограниченным запасом моделей как первого, так и второго поколения, может привести к замедлению темпов поставок. Аналитик Jefferies предполагает, что снижение покрытия фиксированных затрат из-за этих проблем, вероятно, повлияет на валовую маржу компании.
Ожидается, что фокус предстоящей финансовой отчетности Rivian сместится в сторону улучшения переменных затрат. Это результат мер, реализованных во время остановки производства во втором квартале, которые, как ожидается, приведут к существенным улучшениям в третьем квартале. Несмотря на опасения, что проблемы с производством могут отложить достижение Rivian точки безубыточности по валовой марже в четвертом квартале, аналитик остается оптимистичным в отношении усилий компании по управлению затратами.
В других недавних новостях Rivian Automotive стала предметом различных событий. Goldman Sachs подтвердил нейтральный рейтинг Rivian, сохранив целевую цену в 13 долларов. Анализ фирмы подчеркнул цели Rivian на 2024 год по умеренному однозначному росту объемов и проблемы, с которыми она сталкивается, такие как проблемы в цепочке поставок. Также была отмечена возможность совместного предприятия с Volkswagen, которое могло бы обеспечить ликвидность и принести выгоды в плане затрат для Rivian.
Во втором квартале Rivian отметила прогресс в производстве, стратегических партнерствах и пути к прибыльности. Компания наращивает производство автомобилей R1 второго поколения и разрабатывает платформу R2, запуск которой запланирован на 2026 год. Ожидается, что совместное предприятие с Volkswagen принесет экономию затрат, операционную эффективность и будущие потоки доходов.
Недавно Rivian столкнулась с неудачами, включая пожар на заводе в Иллинойсе, в результате которого были повреждены несколько электромобилей, и приостановку производства электрических фургонов для доставки из-за нехватки деталей. Однако компания остается оптимистичной в отношении восстановления потерянного производственного времени и планирует построить еще один сборочный завод в Джорджии.
Выводы InvestingPro
Поскольку Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) преодолевает проблемы с наращиванием производства и работает над улучшением своей структуры затрат, данные в реальном времени от InvestingPro дают инвесторам представление о финансовом здоровье компании и настроениях рынка. Rivian имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может успокоить инвесторов, обеспокоенных скоростью сжигания денежных средств компанией. Однако важно отметить, что Rivian быстро расходует денежные средства, и аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, что сигнализирует о потенциальных трудностях.
Данные InvestingPro показывают рыночную капитализацию в 11,81 млрд долларов, отражая масштаб операций Rivian в секторе электромобилей. Несмотря на значительный темп роста выручки в 68,2% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, валовая маржа прибыли компании составляет отрицательные 41,1%, что подчеркивает упомянутые проблемы с затратами. Цена акций испытала волатильность, с общей доходностью за 1 неделю в -11,29%, что может беспокоить краткосрочных инвесторов.
Для тех, кто хочет глубже изучить финансовые показатели и рыночные результаты Rivian, InvestingPro предлагает дополнительные выводы, включая тот факт, что компания не ожидает прибыльности в этом году и страдает от слабой валовой маржи прибыли. Доступны еще 12 советов InvestingPro для Rivian, которые можно получить для более комплексного анализа перспектив компании и инвестиционного потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.