В понедельник Redburn-Atlantic скорректировала свой прогноз по акциям BASF SE (BAS:GR) (OTC: BASFY), снизив целевую цену до 65,00 евро с предыдущих 70,00 евро. Фирма сохранила рейтинг "покупать" по акциям, несмотря на признание ряда трудностей, с которыми сталкивается компания. По мнению фирмы, маржа европейского сегмента upstream компании последовательно снижалась.
Кроме того, ключевой сегмент деятельности BASF, бизнес по производству питательных веществ, пострадал из-за остановки крупного предприятия по производству ароматических химикатов и витаминов в Европе в связи с пожаром. Полный перезапуск этого объекта может быть отложен до 2025 года.
Фирма также отметила потенциальные проблемы в рыночной динамике автомобильной промышленности OEM, которые могут усугубиться во второй половине 2024 года. В результате этих факторов Redburn-Atlantic пересмотрела свои прогнозы по EBITDA для BASF в сторону понижения в среднем на 4% на 2024-2026 годы. Оценка фирмы на текущий год теперь находится на нижней границе диапазона прогнозов BASF в 8-8,6 млрд евро.
Несмотря на эти неудачи, Redburn-Atlantic сохраняет позитивный взгляд на долгосрочные перспективы BASF. Аналитик фирмы подчеркнул, что позитивный тезис о трансформации BASF остается в силе. Инвесторы и заинтересованные стороны могут ожидать дополнительных деталей об изменениях в портфеле активов на предстоящем Дне рынков капитала, запланированном на 26 сентября. Пересмотренная целевая цена в 65 евро за акцию отражает осторожную, но оптимистичную позицию фирмы в отношении будущих показателей BASF.
В других недавних новостях, BASF SE находилась в центре финансового внимания из-за нескольких ключевых событий. Аналитик Jefferies повысил рейтинг акций BASF с "ниже рынка" до "держать", ссылаясь на улучшение глобальных спредов химической продукции upstream и восстановление объемов. Эти факторы укрепили прогноз компании на весь год, и акции теперь предлагают дивидендную доходность около 8%, что ставит их в верхние 4% исторических показателей.
BASF сообщила о небольшом увеличении объемов и стабильном показателе EBITDA до учета особых статей во втором квартале 2024 года, несмотря на снижение продаж на 7% до 16,1 млрд евро. Коэффициент собственного капитала компании остается сильным на уровне 44,5%, и она подтвердила свой прогноз на весь год с ожидаемым показателем EBITDA между 8 млрд и 8,6 млрд евро. BASF также ожидает, что выбросы CO2 составят от 16,7 до 17,7 млн метрических тонн.
Компания объявила о планах прекратить производство глюфосинат-аммония к концу 2024 года. Несмотря на трудности в сегменте сельскохозяйственных решений, сегменты химикатов и промышленных решений сообщили о более высокой прибыли.
BASF также внедряет меры по сокращению затрат, включая закрытие объектов и стратегические закупки. Это одни из последних событий в BASF, которая продолжает ориентироваться в меняющихся рыночных условиях. Следующий отчет о доходах компании запланирован на октябрь, а День рынков капитала в сентябре предоставит дополнительную информацию о стратегии компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.