В понедельник BofA Securities пересмотрела свою позицию по On Holding AG (NYSE: ONON), повысив рейтинг с "ниже рынка" до "нейтрального". Фирма также значительно увеличила целевую цену акций компании, установив ее на уровне 55,00 долларов США вместо предыдущих 21,00 доллара.
Повышение рейтинга последовало после того, как On Holding сообщила о заметном увеличении выручки на 29% в постоянной валюте за второй квартал, при этом рост розничных продаж ускорился в начале третьего квартала. По мнению аналитика BofA Securities, такие показатели позиционируют On Holding как одну из самых быстрорастущих компаний в европейском секторе спортивных товаров и товаров дискреционного спроса.
Аналитик подчеркнул, что сильная привлекательность бренда On Holding и потенциал для расширения на новые рынки способствуют росту выручки компании. Этот рост также приводит к улучшению показателей прибыльности. В результате BofA Securities повысила свои среднесрочные прогнозы по прибыли On Holding на 10-24%, что тесно соответствует консенсус-прогнозу.
Решение повысить рейтинг акций до "нейтрального" отражает признание аналитиком устойчивого сильного роста On Holding. Более того, целевая цена была пересмотрена в сторону повышения до 55 долларов после изменения методологии оценки. Фирма перешла к подходу дисконтированных денежных потоков (DCF) для оценки, отказавшись от предыдущего метода, который сочетал одну треть DCF и две трети мультипликаторов аналогов.
В других недавних новостях, On Holding AG стала объектом нескольких повышений рейтингов и пересмотров целевых цен от аналитиков. Stifel повысил целевую цену до 59 долларов, сохранив рейтинг "покупать", в то время как Piper Sandler присвоил рейтинг "выше рынка" с целевой ценой 52 доллара. KeyBanc подтвердил рейтинг "выше рынка" и целевую цену в 47 долларов, а TD Cowen повысил целевую цену до 50 долларов. Эти корректировки отражают уверенность в финансовых показателях и потенциале роста On Holding.
Компания сообщила о значительном увеличении чистых продаж на 27,8% до 567,7 млн швейцарских франков и существенном росте чистой прибыли до 30,8 млн швейцарских франков. Эти результаты были подкреплены внедрением новых технологий и предстоящим запуском таких продуктов, как Cloudboom Strike и Cloudsurfer Next. Руководство On Holding также подтвердило свое намерение ускорить рост EBIT, что указывает на сильное второе полугодие для компании.
Эти недавние события подчеркивают приверженность On Holding инновациям и росту. Компания ожидает роста продаж с учетом валютных корректировок не менее чем на 30% и чистых продаж не менее 2,26 млрд швейцарских франков, при валовой марже около 60% за весь 2024 год.
Аналитика InvestingPro
On Holding AG (NYSE: ONON) демонстрирует значительный прогресс, что отражается в ее недавних финансовых показателях и прогнозах аналитиков. С существенным увеличением выручки в постоянной валюте и ускорением роста розничных продаж компания не только расширяется, но и улучшает свою прибыльность. Это привело к положительной переоценке со стороны BofA Securities, с пересмотренной целевой ценой, которая свидетельствует о уверенности в траектории роста компании.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация On Holding AG составляет 15,99 млрд долларов США, а впечатляющий рост выручки за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составил 28,49%. Валовая маржа прибыли компании составляет почти 60%, что подчеркивает ее эффективность и сильную привлекательность бренда. Кроме того, акции компании продемонстрировали значительную общую доходность в 77,88% за последний год, что свидетельствует об оптимизме инвесторов и рыночных показателях.
Среди советов InvestingPro для On Holding AG особенно выделяются два. Во-первых, компания имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что является положительным признаком финансовой стабильности и обеспечивает гибкость для будущих инициатив роста. Во-вторых, аналитики ожидают роста продаж в текущем году, что соответствует наблюдаемому росту выручки. Этот ожидаемый рост продаж свидетельствует о сильной рыночной позиции компании и потенциале для дальнейшего расширения.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro на https://ru.investing.com/pro/ONON, которые предоставляют более глубокое понимание финансового здоровья и рыночных перспектив On Holding AG.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.