Oppenheimer сохранил оптимистичный взгляд на Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" с целевой ценой 230,00 долларов США.
Анализ фирмы был сосредоточен на том, сможет ли Atlassian достичь 20%-ного роста выручки. Согласно оценке, для того чтобы Atlassian вернулся к росту более 20%, должны способствовать несколько факторов, включая совокупный годовой темп роста (CAGR) облачного бизнеса на уровне 28,3%.
Ожидается, что рост в облачном сегменте будет обусловлен сочетанием расширения количества пользователей, что может принести 9-10 процентных пунктов, миграции с Data Center (DC), добавляющей еще 5-9 пунктов, 3-4 пункта от корректировки цен и 7-9 пунктов от кросс-продаж и внедрения новых продуктов.
В отчете подчеркивается, что рост числа пользователей, особенно среди нетехнических пользователей, и успешные кросс-продажи в корпоративных продажах являются критическими переменными, которые могут повлиять на траекторию роста компании.
Комментарий Oppenheimer подчеркивает высокую планку исполнения, установленную для руководства Atlassian для достижения ожидаемых уровней роста. Хотя фирма считает ожидания руководства достижимыми, она подчеркивает, что достижение этих целей далеко не простая задача. Анализ указывает на необходимость сильных показателей во многих областях деятельности Atlassian.
В других недавних новостях, Atlassian Corporation сообщила о высоких финансовых результатах за четвертый квартал 2024 финансового года, с выручкой, достигшей 4,4 миллиарда долларов США, и свободным денежным потоком, превысившим 1,4 миллиарда долларов США.
Компания также объявила о корректировке цен на свои облачные продукты, включая Jira Software, Confluence и Jira Service Management, что, как ожидается, положительно повлияет на финансовые показатели компании с 2026 года.
Mizuho Securities сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для Atlassian, ссылаясь на ценовую власть компании и ожидаемые значительные миграции с Data Center на облачные платформы в ближайшие годы. В дополнение к этим событиям, ожидается, что приобретение Atlassian компании Loom укрепит рост облачной выручки в 2025 финансовом году, в то время как возможности облачной безопасности компании, по сообщениям, привлекают клиентов из правительственного и оборонного секторов.
Аналитика InvestingPro
В то время как Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) продолжает реализовывать свою стратегию роста, недавние данные от InvestingPro предоставляют нюансированный взгляд на финансовое здоровье компании и рыночные показатели. Впечатляющая валовая маржа Atlassian составляет 81,57% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, что подчеркивает способность компании поддерживать прибыльность в своей основной деятельности. Это согласуется с оптимистичной позицией Oppenheimer, так как высокая маржа часто указывает на потенциал компании эффективно использовать свои продукты и услуги.
Более того, с рыночной капитализацией в 42,41 миллиарда долларов США и значительным увеличением выручки на 23,31% за тот же период, Atlassian демонстрирует устойчивую способность к росту. Несмотря на то, что компания не была прибыльной за предыдущие двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что в этом году она станет прибыльной. Этот ожидаемый переход к прибыльности может послужить катализатором для достижения 20%-ного роста выручки, который Oppenheimer считает достижимым, особенно в сочетании со стратегическим фокусом на расширении облачного бизнеса и возможностях кросс-продаж.
Советы InvestingPro также показывают, что Atlassian торгуется с высоким мультипликатором выручки и высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость в 41,06, что может указывать на оптимистичную оценку акций на основе их балансовой стоимости и выручки. Хотя это может вызвать вопросы о оценке, потенциальная прибыльность компании и высокая валовая маржа могут оправдывать уверенность инвесторов. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе финансов и рыночной позиции Atlassian, InvestingPro предлагает дополнительные советы, чтобы помочь инвесторам принимать обоснованные решения InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.