В понедельник TD Cowen сохранил рейтинг "держать" для Ally Financial (NYSE: ALLY), но снизил целевую цену акций с 45,00 до 37,00 долларов.
Корректировка отражает опасения по поводу ухудшения кредитных условий и сокращения маржи, которые, как ожидается, повлияют на показатели компании.
Фирма пересмотрела прогнозы прибыли на акцию (EPS) на 2024 год до 2,55 доллара и на 2025 год до 3,85 доллара, что ниже предыдущих прогнозов в 3,65 и 5,50 доллара соответственно.
Пересмотр целевой цены и прогнозов EPS связан с финансовыми трудностями, с которыми сталкиваются заемщики в текущей экономической ситуации. Эти трудности привели к более высоким, чем ожидалось, показателям просрочек (DQs) и чистых списаний (NCOs) в Ally Financial. Кроме того, компания также столкнулась с сокращением чистого процентного дохода (NII).
TD Cowen ожидает, что предстоящее снижение ставки на 50 базисных пунктов окажет дополнительное давление на маржу Ally Financial в четвертом квартале 2024 года. Несмотря на эти трудности, фирма подтвердила рейтинг "держать" для акций.
Новая целевая цена в 37,00 долларов основана на мультипликаторе 10x от прогноза EPS фирмы на 2025 год и примерно равна материальной балансовой стоимости (TBV) Ally Financial на конец года. Этот пересмотренный целевой показатель отражает осторожный взгляд фирмы на ближайшие финансовые перспективы компании в условиях сложной операционной среды.
Среди других недавних новостей, Ally Financial столкнулась с несколькими значительными событиями. Компания сообщила о 15% росте выручки и скорректированной прибыли на акцию в размере 0,97 доллара в отчете о прибылях и убытках за второй квартал 2024 года.
Однако Ally Financial сталкивается с возросшими кредитными проблемами в секторе розничной торговли автомобилями, что привело к росту просрочек и чистых списаний. Это побудило компанию продать свой кредитный бизнес Synchrony Financial в рамках сделки, включающей кредитную задолженность на сумму 2,2 миллиарда долларов.
BTIG понизил рейтинг Ally Financial с "покупать" до "нейтрально", ссылаясь на отсутствие краткосрочных катализаторов, которые могли бы стимулировать рост акций. Напротив, BofA Securities пересмотрела целевую цену акций Ally Financial до 37,00 долларов с предыдущих 46,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать".
Аналитик Goldman Sachs Райан Нэш также сохранил рейтинг "покупать", несмотря на сложный путь компании к достижению 15% доходности на материальный собственный капитал.
Аналитик Citi сохранил рейтинг "покупать", рассматривая текущую цену акций как привлекательную точку входа для инвесторов. Evercore ISI сохранил рейтинг "в линии" из-за краткосрочного давления на маржу, в то время как Barclays сохранил рейтинг "равновесный" из-за возросших кредитных проблем на фоне ослабления макроэкономической среды.
Наконец, RBC Capital возобновил покрытие с рейтингом "превосходит рынок", предполагая, что кредитные проблемы компании управляемы.
Инсайты InvestingPro
После недавних корректировок TD Cowen, более глубокий взгляд на показатели Ally Financial в реальном времени показывает смешанную финансовую картину. Согласно данным InvestingPro, текущая рыночная капитализация Ally Financial составляет 10,51 миллиарда долларов, а коэффициент P/E - 14,78, который корректируется до 12,81 с учетом последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Несмотря на снижение роста выручки на 9,63% за тот же период, компания сохранила солидную операционную маржу в 12,82%.
Советы InvestingPro подчеркивают, что хотя аналитики пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, и акции показали плохие результаты за последний месяц с общей доходностью за месяц -20,88%, Ally Financial удалось сохранить выплаты дивидендов в течение девяти лет подряд. Дивидендная доходность составляет заметные 3,48%, при этом последние дивиденды имели экс-дивидендную дату 01.08.2024. Кроме того, аналитики остаются оптимистичными в отношении прибыльности компании в текущем финансовом году и отмечают, что Ally была прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Для инвесторов, рассматривающих акции Ally Financial, платформа InvestingPro предлагает дополнительные инсайты и советы, с общим количеством 6 дополнительных советов InvestingPro, доступных для помощи в принятии инвестиционных решений. Текущие оценки справедливой стоимости от аналитиков и InvestingPro составляют 43,50 и 41,94 доллара соответственно, что предполагает потенциал роста от предыдущей цены закрытия в 34,48 доллара.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.