В понедельник аналитик HSBC Эммануэль Виньерон повысила рейтинг акций Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD:NA) (OTC: ADRNY) с "Снижать" до "Держать", увеличив целевую цену до 29,00 евро с 25,00 евро. Это изменение отражает более позитивный взгляд на акции компании в связи с ее недавними результатами на рынке США.
Повышение рейтинга произошло после того, как Ahold Delhaize продемонстрировала устойчивость в сохранении маржи прибыли в США во втором квартале 2024 года, несмотря на такие проблемы, как низкая инфляция продуктов питания, отрицательные объемы продаж и инфляция затрат на рабочую силу и услуги. Эти препятствия были компенсированы экономией затрат, более высокими скидками от поставщиков и снижением потерь продукции.
HSBC отметила, что Ahold Delhaize удалось создать буфер в базе прибыльности в США, который мог бы поддержать инвестиции в рост во второй половине 2024 года. Хотя общие объемы в США были слегка отрицательными, несколько брендов компании продемонстрировали положительные продажи. Сильная рыночная позиция компании на восточном побережье США вызвала благоприятную реакцию поставщиков, стремящихся увеличить объемы.
Аналитик подчеркнула прочные фундаментальные показатели Ahold Delhaize, отметив, что за последнее десятилетие компания вернула акционерам более 20 млрд евро в виде дивидендов и обратного выкупа акций. Доходность свободного денежного потока (FCF) Ahold Delhaize составляет 8,3%, что, хотя и не является самым высоким показателем в секторе по сравнению с 12% у Carrefour, высоко оценивается за свою стабильность во времени.
Среди других недавних новостей, Ahold Delhaize сообщила о стабильном росте прибыли во втором квартале 2024 года. Международная группа розничной торговли продуктами питания показала скромный рост чистых продаж на 0,7% до 22,3 млрд евро с улучшенной базовой операционной маржой. Компания также повысила промежуточный дивиденд до 0,50 евро, что означает увеличение на 2%. Ahold Delhaize также подчеркнула планы органического роста, ремоделирования магазинов и значительных инвестиций в ценовую конкурентоспособность брендов в США.
Помимо этих финансовых результатов, онлайн-продажи компании выросли на 3,4%. Ahold Delhaize также планирует инвестировать 1 млрд евро в ценовую конкурентоспособность брендов в США с 2025 по 2028 год. Программа обратного выкупа акций компании привела к выкупу 18,3 млн акций на сумму 501 млн евро.
Эти недавние события указывают на приверженность Ahold Delhaize своим прогнозам на 2024 год и стратегическим инициативам роста. Стратегия компании "Growing Together" направлена на достижение 4% роста и 4% европейской маржи к 2025 году. Однако ожидается, что прекращение продаж табачных изделий в Нидерландах негативно повлияет на будущие продажи.
Выводы InvestingPro
После недавнего повышения рейтинга HSBC стоит отметить, что Ahold Delhaize (OTC: ADRNY) продемонстрировала приверженность доходности акционеров и финансовой стабильности. Согласно советам InvestingPro, руководство Ahold Delhaize активно выкупает акции, что указывает на уверенность в стоимости компании. Кроме того, Ahold Delhaize имеет историю повышения дивидендов в течение 3 лет подряд, демонстрируя надежный источник дохода для инвесторов.
С точки зрения оценки, коэффициент цена/прибыль (P/E) компании составляет 15,72, а скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года - 12,94, что отражает рыночное настроение, признающее ее потенциал прибыли. Дивидендная доходность на конец 2024 года привлекательна и составляет 4,07%, поддерживаемая существенным ростом дивидендов на 57,07% за последний год.
Инвесторам также следует учитывать показатели эффективности компании, предоставленные данными InvestingPro. Рыночная капитализация Ahold Delhaize составляет 31,77 млрд долларов США, а валовая прибыль за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет здоровые 26,8%. Эти цифры, наряду с солидной выручкой в 95,34 млрд долларов США, подчеркивают сильную позицию компании в отрасли дистрибуции и розничной торговли товарами повседневного спроса.
Для тех, кто ищет дополнительную информацию, InvestingPro предлагает множество советов по Ahold Delhaize, включая анализ краткосрочной ликвидности и волатильности цен. С общим количеством 10 доступных советов InvestingPro инвесторы могут глубже изучить финансовое здоровье компании и ее рыночное позиционирование.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.