Wells Fargo в понедельник начал освещение компании Core & Main Inc. (NYSE:CNM), ведущего дистрибьютора продукции для водоснабжения, канализации, ливневой канализации и противопожарной защиты в США, присвоив акциям компании рейтинг "Выше рынка". Фирма также установила целевую цену акций на уровне 52,00 долларов.
Новый рейтинг появился после значительного снижения цены акций Core & Main, которая упала на 30% с середины мая, в то время как индекс S&P 500 вырос на 7% за тот же период. Wells Fargo предполагает, что текущее соотношение риска и доходности делает это привлекательной точкой входа для долгосрочных инвесторов.
Аналитик Wells Fargo отметил, что краткосрочные оценки для Core & Main уже учитывают дефляционное давление и не принимают во внимание потенциальное восстановление верхней линии в 2025 финансовом году без учета слияний и поглощений, что считается разумным ожиданием.
Более того, оценка Core & Main на основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль на 2025 год примерно в четыре раза ниже, чем у аналогичных специализированных дистрибьюторов, что может ограничить потенциальное сжатие маржи.
Несмотря на краткосрочную волатильность, Wells Fargo рассматривает бизнес-микс Core & Main, ориентированный на категории водоснабжения, как изначально стабильный. Считается, что у компании есть несколько долгосрочных структурных рычагов, которые могут стимулировать ее деятельность в будущем.
Рейтинг "Выше рынка" отражает позитивный взгляд на потенциал акций, предполагая, что Wells Fargo видит Core & Main как акции, которые, вероятно, превзойдут более широкий рынок или свой сектор в ближайшем будущем.
В других недавних новостях Core & Main сообщила о 6% увеличении чистых продаж во втором квартале, достигнув 1,96 миллиарда долларов. Однако из-за более низких, чем ожидалось, объемов конечного рынка, компания пересмотрела в сторону понижения свои прогнозы по чистым продажам и скорректированной EBITDA на весь год.
Loop Capital, Truist Securities, RBC Capital и Baird скорректировали свои прогнозы по акциям Core & Main, снизив целевую цену, но сохранив нейтральный или позитивный рейтинг.
На результаты компании во втором квартале повлияли неблагоприятные погодные условия и замедление спроса, что привело к задержкам в муниципальных проектах и снижению развития новых участков. Несмотря на эти трудности, Core & Main объявила о программе обратного выкупа акций на сумму 500 миллионов долларов и завершила несколько приобретений, еще два были объявлены после окончания квартала.
Эти недавние события указывают на то, что, хотя Core & Main сталкивается с краткосрочными препятствиями, она остается сосредоточенной на своей стратегии роста. Аналитики из RBC Capital и Baird, несмотря на снижение целевых цен, ожидают потенциальных позитивных изменений для Core & Main в долгосрочной перспективе. Как всегда, инвесторам рекомендуется учитывать эти факты при принятии инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.