BofA Securities в понедельник внес значительные изменения в свою позицию по Security Bank Corp (SECB:PM) (OTC: SYBJF), повысив рейтинг акций банка с "Нейтрального" до "Покупать". Вместе с этим повышением значительно увеличилась целевая цена, которая теперь составляет 136,00 PHP по сравнению с предыдущей целью в 77,00 PHP.
Аналитик фирмы назвал основной причиной повышения рейтинга перспективы устойчивого роста. Пересмотренная целевая цена основана на модели роста Гордона и отражает прогнозируемое соотношение цены к балансовой стоимости (P/B) на уровне 0,65 для оценок 2025 финансового года. Эта цель находится на одно стандартное отклонение выше среднего значения P/B банка за пять лет, учитывая прогнозируемую более высокую траекторию рентабельности собственного капитала (ROE) банка.
Повышение рейтинга сопровождается оптимистичным взглядом на финансовые показатели банка. BofA Securities повысил оценки прибыли Security Bank на 2025 и 2026 финансовые годы в среднем на 13%. Фирма ожидает, что прибыль банка вырастет на 23% в 2024 финансовом году и на еще более существенные 38% в 2025 финансовом году. Эти прогнозы основаны на ожиданиях устойчивого роста кредитования и повышения чистой процентной маржи (NIM) после снижения процентных ставок.
Прогноз фирмы для Security Bank более оптимистичен, чем консенсус, что предполагает, что другие аналитики и инвесторы вскоре могут последовать их примеру с повышением оценок. Ожидания аналитика на 2025 и 2026 финансовые годы заметно выше текущего рыночного консенсуса, что указывает на убеждение, что рынок еще не полностью оценил потенциал роста банка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.