В понедельник UBS начал освещение акций Marks and Spencer Group Plc (MKS:LN) (OTC: MAKSY), присвоив рейтинг "Покупать" с целевой ценой 4,35 фунтов стерлингов.
Фирма полагает, что текущая рыночная оценка не в полной мере учитывает потенциал Marks and Spencer структурно опережать рынок и сохранять среднесрочные gains доли рынка как в секторе одежды и товаров для дома (C&H), так и в продовольственном секторе.
Несмотря на значительный рост цены акций Marks and Spencer за последний год на 61%, UBS предполагает, что рынок признает только краткосрочный momentum.
UBS прогнозирует, что прибыль компании до налогообложения (PBT) превысит оценки Visible Alpha Consensus (VA Cons) на 3%, 4% и 5% в 2025, 2026 и 2027 финансовых годах соответственно, поскольку ожидается дальнейшее увеличение доли рынка.
UBS отмечает, что акции Marks and Spencer в настоящее время торгуются с коэффициентом цена/прибыль 13, что находится только в пределах одного стандартного отклонения от долгосрочного среднего значения. Эта оценка, по мнению UBS, не отражает улучшений в бизнесе, которые позволили компании увеличить долю рынка как в секторе одежды и товаров для дома, так и в продовольственном секторе.
Фирма также отметила предстоящие события, которые могут раскрыть масштабы структурного опережения Marks and Spencer: результаты первого полугодия 06.11.2024 и День рынков капитала 12.11.2024.
UBS ожидает, что эти раскрытия могут привести к переоценке акций компании как минимум до уровней Next Plc (16 раз прибыль) и Tesco Plc (14 раз прибыль), или даже выше, поскольку Marks and Spencer увеличивает долю рынка в сегментах продуктов питания и моды быстрее, чем эти конкуренты.
Выводы InvestingPro
Поскольку UBS начинает освещение Marks and Spencer с оптимистичным прогнозом, данные InvestingPro в реальном времени предоставляют дополнительный контекст финансового здоровья и рыночных показателей компании. С рыночной капитализацией в 10 миллиардов долларов и коэффициентом P/E 17,15, Marks and Spencer, похоже, оценивается на уровне, который может заинтересовать инвесторов, ищущих exposure в розничном секторе. Это особенно актуально, учитывая высокую доходность свободного денежного потока компании, на что указывает один из советов InvestingPro, предполагающий, что оценка компании может быть привлекательной.
Данные InvestingPro также показывают, что выручка Marks and Spencer выросла на 9,29% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, при валовой марже прибыли 34,19%. Эти финансовые показатели могут подтверждать аргумент UBS о том, что рынок может не в полной мере признавать потенциал компании. Кроме того, движения цены акций были довольно волатильными, что является еще одним советом InvestingPro, который может представлять возможности для инвесторов с более высокой толерантностью к риску.
Для инвесторов, заинтересованных в дальнейшем анализе и метриках Marks and Spencer, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. Доступно еще 12 советов InvestingPro, предоставляющих комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночные показатели компании. Для получения более подробной информации инвесторы могут посетить https://ru.investing.com/pro/MAKSY.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.