В понедельник UBS начал освещение акций Domino's Pizza Group (DOM:LN) (OTC: DPUKY) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 3,80 GBP. Фирма отметила потенциал компании для устойчивого возвращения к росту, ссылаясь на улучшение потребительских настроений и эффективную реализацию ключевых бизнес-факторов, таких как ценность, цифровое ускорение и прибыльность франшизы.
По данным UBS, данные их собственных исследований показывают, что Domino's превосходит другие пиццерии по восприятию потребителей и показателям использования приложений, что может сигнализировать об ускорении роста компании. Аналитик отметил значительные преимущества масштаба Domino's, которые обеспечивают сильные преимущества в брендинге, ценности и охвате.
Прогноз предполагает возвращение к положительному росту сопоставимых продаж (LFL) на уровне -1%/3,5% в 2024/2025 финансовых годах, при этом ожидается, что системные продажи достигнут 2,1 млрд фунтов стерлингов к 2028 финансовому году, превысив целевой показатель компании в 2,0 млрд фунтов стерлингов. Кроме того, ожидается, что количество магазинов превысит 1 600, чему способствуют привлекательные условия окупаемости для франчайзи.
Несмотря на 20-процентное снижение цены акций с начала года после более слабых результатов первого полугодия и влияния снижения цен для франчайзи, UBS считает, что текущая оценка в 13x P/E на 2025 год по сравнению с историческим средним показателем в 20x не полностью отражает потенциал роста Domino's и конкурентное преимущество.
Фирма ожидает, что акции Domino's будут переоценены по мере того, как компания продолжит увеличивать объем заказов на доставку в третьем квартале 2024 года и оправдает ожидания консенсуса во второй половине 2024 года. Инициация рейтинга "Покупать" с целевой ценой 380 пенсов отражает уверенность UBS в перспективах роста и рыночной переоценки Domino's Pizza Group.
В других недавних новостях, Redburn-Atlantic скорректировала свою позицию по Domino's Pizza Group, повысив рейтинг акций с "Продавать" до "Нейтрально". Это изменение, последовавшее за значительным снижением цены акций компании с начала года, основано на убеждении, что акции могли достичь своей низшей точки. Анализ фирмы предполагает, что рынок уже учел потенциальные понижения в текущей цене акций.
Кроме того, сообщается, что мультипликатор оценки Domino's Pizza приблизился к историческим минимумам, что повлияло на решение скорректировать рейтинг акций. Оценка фирмы подразумевает снижение риска дальнейшего падения цены акций, делая текущую оценку более привлекательной для инвесторов, которые нейтрально относятся к перспективам акций.
Хотя акции торгуются чуть выше установленной целевой цены в 283 пенса, комментарии Redburn-Atlantic подчеркивают возможное ограничение потенциального снижения. Эти недавние события указывают на определенный уровень стабильности в оценке акций, что привело к повышению рейтинга.
Инсайты InvestingPro
Поскольку Domino's Pizza Group (OTC: DPUKY) ориентируется в конкурентной среде, данные InvestingPro в реальном времени выделяют несколько ключевых финансовых показателей. С рыночной капитализацией в 1,52 млрд долларов и коэффициентом P/E 15,02, компания, по-видимому, торгуется по разумной оценке относительно своих доходов. Примечательно, что валовая прибыль компании остается высокой на уровне 47,48%, что отражает ее способность поддерживать прибыльность в условиях операционных затрат.
Советы InvestingPro для Domino's Pizza Group подчеркивают стратегические финансовые шаги компании и рыночные ожидания. Агрессивная программа обратного выкупа акций демонстрирует уверенность руководства в ценности компании. Более того, приверженность компании выплате дивидендов на протяжении более 25 лет подряд сигнализирует о стабильной и последовательной отдаче акционерам, что соответствует позитивному прогнозу UBS относительно устойчивого роста компании. Однако важно отметить, что аналитики прогнозируют снижение чистой прибыли в этом году, что может быть фактором, который инвесторам следует учитывать.
Для тех, кто ищет более глубокие инсайты, InvestingPro предлагает дополнительные советы по Domino's Pizza Group, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/DPUKY. Эти советы могут предоставить дальнейшие рекомендации по финансовому здоровью компании и ее будущим перспективам.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.