🧐 Обновление ProPicks за октябрь уже доступно! Посмотрите, какие акции попали в списокСмотреть

Ambit Capital понижает рейтинг акций Tata Elxsi, ссылаясь на проблемы с оценкой и замедление роста

РедакторАхмед Абдульазиз Абдулкадир
Опубликовано 21.09.2024, 23:02
TTEX
-

На субботу Ambit Capital инициировал покрытие Tata Elxsi Ltd (TELX:IN), ведущего поставщика услуг в области дизайна и технологий, с рейтингом "Продавать" и установил целевую цену в 5 670,00 индийских рупий. Фирма сослалась на опасения по поводу оценки компании и замедления роста выручки как на основные причины понижения рейтинга.

Tata Elxsi была признана за свои уникальные возможности в области дизайна и цифровых услуг, которые способствовали достижению лучших в своем классе показателей маржи. Однако Ambit Capital отметил, что текущая оценка компании в 49 раз превышает прогнозируемый P/E на 2026 финансовый год, что на 18% выше среднего показателя среди аналогов, и считается больше не оправданной, учитывая замедление роста выручки компании.

Рост выручки компании замедлился до 10,1% в 2024 финансовом году, причем 74% прироста выручки пришлось на Jaguar Land Rover (JLR). Ambit Capital прогнозирует дальнейшее замедление роста выручки до 11,2% в период 2024-2027 финансовых годов по сравнению с 17,4% в период 2020-2024 финансовых годов. Фирма также отметила проблемы, которые могут повлиять на Tata Elxsi, включая снижение капитальных затрат на 5G, замедление роста в медиасфере и проблемы, с которыми сталкиваются поставщики первого уровня, на долю которых приходится 44% выручки компании от транспортного сектора.

Несмотря на эти проблемы, Ambit Capital ожидает постепенного восстановления маржи, прогнозируя среднюю маржу EBIT на уровне 27,1% в период 2024-2027 финансовых годов, при этом маржа на 2024 финансовый год ожидается на уровне 26,7%. Текущая рыночная цена подразумевает совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) выручки в долларах США на уровне 13,5% в период 2024-2041 финансовых годов по сравнению с 12,5% в период 2010-2024 финансовых годов.

Целевая цена, установленная Ambit Capital, отражает более консервативный CAGR выручки в 10,4%, что подразумевает 37-кратный прогнозируемый EPS на 2026 финансовый год.


Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)