В субботу Ambit Capital начала освещение компании KPIT Technologies (KPIT TECH:IN), специализирующейся на технологических решениях для автомобильного сектора, с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 1 925,00 индийских рупий. Фирма отметила сильные показатели KPIT в области цифрового инжиниринга и интеграции программного обеспечения, что привело к совокупному годовому темпу роста (CAGR) выручки на 18% в период с 2020 по 2024 финансовый год. Кроме того, маржа прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) KPIT улучшилась на 750 базисных пунктов до 16,2%.
В отчете подчеркивается растущая важность программно-определяемых автомобилей (SDV) в стратегиях автопроизводителей (OEM), при этом ожидается, что расходы на SDV удвоятся к 2030 финансовому году. Ожидается, что позиционирование KPIT на рынке позволит ей извлечь выгоду из этой тенденции, особенно по мере того, как автомобильные расходы на НИОКР становятся более целенаправленными. Фирма также отметила возможность, представленную переходом инсорсинга от поставщиков первого уровня к OEM, что может послужить дополнительным стимулом для KPIT.
Ambit Capital прогнозирует рост выручки KPIT на 18,7% в период с 2024 по 2027 финансовый год, что является самым высоким показателем среди ее конкурентов в сфере инженерных исследований и разработок (ER&D). Прогноз фирмы включает улучшение маржи на 130 базисных пунктов за тот же период, учитывая такие факторы, как оптимизация пирамиды и затраты на программу владения акциями сотрудниками (ESOP), а также инвестиции в НИОКР.
Целевая цена в 1 925 индийских рупий, установленная Ambit Capital, основана на долгосрочном CAGR выручки в 13,8% с 2024 по 2041 финансовый год, с ожидаемой маржой EBIT в 19,0% в конце прогнозного периода. Эта цель отражает уверенность фирмы в траектории роста KPIT и ее способности извлечь выгоду из развивающегося ландшафта автомобильных технологий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.