В пятницу Jefferies подтвердила рейтинг "хуже рынка" для Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU) с неизменной целевой ценой $220,00. Анализ фирмы указывает на потенциальное ослабление фундаментальных показателей компании, с ожиданиями отрицательного роста прибыли в 2026 финансовом году.
Аналитик лично наблюдал низкий поток клиентов в магазине Lululemon в торговом центре Garden State Plaza, что контрастировало с оживленной активностью в соседнем магазине Apple во время запуска iPhone 16. Среди озвученных проблем были вопросы ценообразования, ассортимента продукции, цветовых вариантов и коэффициента конверсии клиентов.
Сдержанные макроэкономические данные из Китая также были отмечены как потенциальная проблема для Lululemon, учитывая важность этого региона как драйвера роста компании. Согласно оценке фирмы, основные клиенты начинают отходить от бренда, а широкий ассортимент продукции в сочетании с высокими ценами может вызвать дальнейшие трудности.
Фирма прогнозирует, что американский сегмент бизнеса Lululemon может столкнуться со спадом к концу года и продолжит показывать результаты ниже рынка в 2025 году. Учитывая, что крупнейший драйвер роста сталкивается с проблемами в Китае из-за текущей макроэкономической ситуации, фирма поддерживает свой тезис о том, что рост прибыли Lululemon впервые станет отрицательным в 2026 финансовом году.
В других недавних новостях, Lululemon Athletica Inc. сообщила о росте общей выручки во втором квартале на 7%, достигнув 2,4 млрд долларов. Несмотря на то, что этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза в 9%, прибыль на акцию (EPS) в размере $3,15 превзошла ожидаемые $2,94.
Однако компания пересмотрела прогноз роста продаж на 2024 финансовый год с первоначальных 11-12% до более скромных 8-9%. Аналитические фирмы, включая Baird, Citi, KeyBanc, TD Cowen, BMO Capital и Piper Sandler, соответственно скорректировали свои прогнозы и целевые цены, отражая эти недавние события.
Несмотря на сдержанные показатели эффективности, Baird сохранила рейтинг "лучше рынка" для Lululemon, выразив уверенность в долгосрочных перспективах компании после реализации инновационных инициатив. Citi сохранила нейтральный рейтинг, выразив обеспокоенность эффективностью стратегии Lululemon по оживлению продаж в США.
KeyBanc снизила целевую цену, но сохранила рейтинг "выше рынка", отражая уверенность в долгосрочных фундаментальных показателях Lululemon. TD Cowen повысила целевую цену, сохранив рейтинг "покупать", подчеркнув устойчивую финансовую модель компании. BMO Capital сохранила рейтинг "соответствует рынку", выразив обеспокоенность будущими показателями бренда.
Piper Sandler сохранила нейтральный рейтинг, скорректировав целевую цену в сторону повышения после недавних квартальных результатов Lululemon.
Инсайты InvestingPro
На фоне опасений Jefferies относительно потенциального снижения прибыли Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU), недавние данные от InvestingPro рисуют более нюансированную картину финансового здоровья компании. Примечательно, что Lululemon имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить некоторую устойчивость перед лицом экономических трудностей. Кроме того, компания продемонстрировала впечатляющую валовую прибыль, при этом за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года показатель составил внушительные 58,54%. Этот финансовый показатель особенно актуален, так как отражает способность компании контролировать затраты и поддерживать прибыльность.
Несмотря на недавнюю волатильность цен на акции, со значительным падением на 42,27% за последние шесть месяцев, Lululemon все еще торгуется с высоким мультипликатором цена/балансовая стоимость на уровне 8,01, что указывает на то, что инвесторы все еще могут верить в ценность компании и перспективы будущего роста. Более того, аналитики прогнозируют, что Lululemon будет прибыльной в этом году, и она была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что может уравновесить некоторые из высказанных опасений.
Для инвесторов, желающих глубже погрузиться в финансы Lululemon и перспективы на будущее, доступны 18 дополнительных советов InvestingPro, которые включают анализ пересмотров прогнозов прибыли и ожиданий краткосрочного роста. Эти советы могут предоставить ценный контекст и руководство для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.