В пятницу Goldman Sachs сохранил рейтинг "Продавать" для акций FactSet Research Systems (NYSE:FDS) с неизменной целевой ценой 444,00 долларов. Позиция фирмы остается осторожной в свете результатов четвертого финансового квартала FactSet, которые превзошли консенсус по выручке и прибыли на акцию, но были омрачены скромным прогнозом на 2025 финансовый год.
FactSet, поставщик финансовых данных и программных решений, работает в сложных условиях продаж, когда управляющие активами испытывают бюджетные ограничения. Этот вызов частично компенсируется появляющимися возможностями в секторах управления капиталом и банковского дела.
Несмотря на эти трудности, органический рост годовой стоимости подписки (ASV) FactSet замедлился до 5,1% в четвертом финансовом квартале по сравнению с 5,4% в третьем финансовом квартале.
Прогноз компании по органическому росту ASV на 2025 финансовый год скромен и находится в диапазоне 4-6%, что указывает на незначительное ускорение или его отсутствие по сравнению с ростом, наблюдавшимся в 2024 финансовом году.
Консервативный прогноз компании на 2025 финансовый год может быть обусловлен несколькими факторами, включая интенсивную рыночную конкуренцию и ограниченные возможности повышения цен. Это подчеркивается потерей FactSet значительного контракта с Европейским союзом в пользу конкурента в течение квартала.
Более того, FactSet ожидает, что восстановление ASV будет более выраженным во второй половине 2025 финансового года, что создает неопределенность в отношении краткосрочных прогнозов выручки.
FactSet также ожидает сокращения операционной маржи на 2025 финансовый год до 36,5% в среднем, что ниже 37,8% в 2024 финансовом году. Это ожидаемое сжатие маржи объясняется более высокими инвестициями, которые не приносят пропорциональной отдачи, учитывая прогноз компании о росте органического ASV и выручки лишь на уровне средних однозначных цифр на 2025 финансовый год.
В других недавних новостях, FactSet Research Systems стала объектом нескольких аналитических отчетов после своих сильных результатов за четвертый квартал, которые превзошли ожидания.
Скорректированная прибыль на акцию FactSet составила 3,74 доллара, превысив консенсус-прогноз в 3,62 доллара, а выручка выросла на 4,9% в годовом исчислении до 562,2 млн долларов, превысив ожидания в 546,76 млн долларов.
Органическая выручка компании увеличилась примерно на 5% в годовом исчислении, хотя наблюдалось небольшое замедление роста органической годовой стоимости подписки.
Несмотря на эти положительные результаты, BMO Capital сохранил рейтинг "Соответствует рынку" для акций FactSet с неизменной целевой ценой 440,00 долларов. С другой стороны, Wolfe Research сохранил рейтинг "Хуже рынка" для акций FactSet, ссылаясь на комментарии компании о траектории роста выручки и факторах, способствующих сжатию маржи в годовом исчислении.
FactSet также представила свой первый прогноз на 2025 финансовый год, который соответствует консенсус-оценкам на верхнем уровне. Однако прогноз прибыли в размере 16,80-17,40 долларов на акцию оказался ниже прогноза Уолл-стрит в 17,36 долларов. Оценка компанией годовой выручки в размере 2,29-2,31 млрд долларов соответствует консенсус-оценке в 2,30 млрд долларов.
В дополнение к этим событиям, FactSet объявила о предстоящем дне инвестора, запланированном в Нью-Йорке. Однако FactSet указала, что не планирует обновлять свои прогнозные заявления до публикации результатов за первый квартал 2025 финансового года.
Выводы InvestingPro
Поскольку FactSet Research Systems (NYSE:FDS) получила рейтинг "Продавать" от Goldman Sachs, полезно рассмотреть некоторые ключевые показатели, предоставленные InvestingPro, которые проливают свет на текущую оценку и результаты компании. С рыночной капитализацией 17,86 млрд долларов и коэффициентом P/E 33,7, FactSet торгуется с высоким мультипликатором прибыли, что отражается в коэффициенте P/E, который превышает средний показатель по отрасли. Эта оценка подкрепляется стабильной историей прибыльности, о чем свидетельствует прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и высокая доходность за последнее десятилетие.
Советы InvestingPro подчеркивают, что FactSet не только сохранила, но и увеличивала выплаты дивидендов на протяжении 26 лет подряд, демонстрируя твердую приверженность возврату стоимости акционерам. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году. Рост выручки компании на 6,23% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года, хотя и скромный, указывает на устойчивую тенденцию к росту. Между тем, дивидендная доходность составляет 0,93%, а рост дивидендов - 6,12% за тот же период, что представляет привлекательный аспект для инвесторов, ориентированных на доход.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе результатов и будущих перспектив FactSet, InvestingPro предлагает еще больше советов и показателей. В настоящее время доступно 7 дополнительных советов InvestingPro, которые могут предоставить дополнительную информацию для принятия инвестиционных решений, связанных с FactSet.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.