В пятницу рейтинг акций PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) был понижен Piper Sandler с "нейтрального" до "ниже рынка". Фирма также снизила целевую цену акций компании до 25,00 долларов с предыдущих 47,00 долларов. Пересмотр связан с опасениями по поводу будущих финансовых показателей компании.
Piper Sandler назвала позицию PBF Energy как компании с малой и средней капитализацией (SMID-cap) с самым высоким рефинансированием ключевым фактором в своем анализе. Фирма прогнозирует существенное потенциальное снижение прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2025 год, оценивая падение на 47% по сравнению с текущими оценками рынка.
В исследовательской записке также подчеркивались опасения по поводу денежного потока PBF Energy. Несмотря на сильный баланс, Piper Sandler ожидает, что компания столкнется с дефицитом денежного потока от операционной деятельности (CFO) примерно в 446 миллионов долларов в 2025 году.
Этот дефицит, который включает капитальные затраты и дивиденды, может поставить под угрозу способность компании осуществлять значительный выкуп акций в этом году, если она не решит сократить свои денежные резервы ниже целевого уровня в 1 миллиард долларов.
Оценка Piper Sandler отражает осторожный прогноз финансового здоровья PBF Energy и доходности акционеров в среднесрочной перспективе. Анализ фирмы предполагает, что компании, возможно, придется принимать стратегические финансовые решения для поддержания своего устойчивого баланса, сталкиваясь с потенциальным давлением на прибыль.
Пересмотренная целевая цена в 25,00 долларов представляет собой значительную корректировку по сравнению с предыдущей целью в 47,00 долларов, указывая на более медвежий взгляд на стоимость акций. Динамика акций PBF Energy и настроения инвесторов могут быть под влиянием этих пересмотренных ожиданий, поскольку рынок переваривает последствия понижения рейтинга.
В других недавних новостях, второй квартал 2024 года для PBF Energy был отмечен рядом проблем, что привело к снижению прибыли. Компания столкнулась с такими препятствиями, как снижение скорректированных крэк-спредов RIN, неблагоприятные рыночные условия и продленные работы по техническому обслуживанию.
Однако, несмотря на эти препятствия, PBF Energy сохранила устойчивый денежный баланс, стремясь удерживать его между 1 миллиардом и 1,5 миллиардами долларов, и продолжила свою приверженность доходности акционеров.
У компании позитивный взгляд на глобальный рынок нефтепереработки, и она планирует удвоить свое производство с трубопровода Trans Mountain Expansion к концу года. PBF Energy также ожидает рост спроса во второй половине года и оптимистично смотрит на среднесрочные и долгосрочные перспективы своего бизнеса по производству возобновляемого дизельного топлива.
Хотя слабость азиатских рынков повлияла на Западное побережье, PBF Energy остается оптимистичной в отношении будущих улучшений. Активы компании на Восточном побережье хорошо подготовлены для решения проблем дефицита поставок, в то время как активы на Западном побережье остаются в верхнем квартиле.
Несмотря на потерю 100 миллионов долларов в возможности получения прибыли из-за продленного простоя в Del City и Toledo, и дополнительную потерю 50 миллионов долларов, связанную с ослаблением рыночных условий, PBF Energy остается сосредоточенной на долгосрочной стоимости.
Это последние события в пути PBF Energy в условиях сложной рыночной среды. Компания преодолевает текущие трудности с сильной денежной позицией и стратегическим фокусом на решении проблем регионального дефицита поставок и увеличении производства.
Инсайты InvestingPro
В свете недавнего понижения рейтинга от Piper Sandler, более пристальный взгляд на PBF Energy Inc. через данные и советы InvestingPro может предоставить более широкую перспективу оценки и финансового здоровья компании. Согласно InvestingPro, рыночная капитализация PBF Energy составляет 4 миллиарда долларов, и компания торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 5,21, что ниже скорректированного коэффициента P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, который составляет 4,82. Несмотря на опасения рынка, руководство компании активно занимается выкупом акций, что является положительным знаком для акционерной стоимости. Кроме того, компания может похвастаться высокой доходностью для акционеров, что указывает на приверженность возврату стоимости своим инвесторам.
Хотя аналитики пересмотрели прогнозы прибыли в сторону понижения на предстоящий период, стоит отметить, что ожидается, что PBF Energy останется прибыльной в этом году, с чистой прибылью, которая была положительной за последние двенадцать месяцев. Компания также работает с умеренным уровнем долга и продемонстрировала, что ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, обеспечивая некоторую финансовую стабильность. Кроме того, денежные потоки PBF Energy достаточно сильны, чтобы покрыть выплаты процентов, что является критическим фактором при оценке финансовой устойчивости компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые углубляются в такие аспекты, как валовая прибыль PBF Energy, мультипликаторы оценки выручки и динамика цены акций за последние шесть месяцев. Получив доступ к этим инсайтам на InvestingPro, инвесторы могут вооружиться более нюансированным пониманием финансового положения PBF Energy и ее будущих перспектив.
Также стоит отметить, что акции PBF Energy испытали значительное снижение за последние шесть месяцев, что отражается в общей доходности за шесть месяцев в размере -41,45%. Однако дивидендная доходность компании по последним данным составляет 3,01%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. С оценкой справедливой стоимости аналитиками в 43,5 доллара и справедливой стоимостью InvestingPro в 33,86 доллара, похоже, существует расхождение в перспективах оценки, которое инвесторы могут захотеть рассмотреть.
Для тех, кто заинтересован в дальнейшем исследовании, InvestingPro предлагает множество дополнительных советов, чтобы помочь в принятии обоснованных инвестиционных решений относительно PBF Energy. Посетите InvestingPro для более глубокого погружения в метрики компании и получения доступа к полному списку советов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.