В четверг JPMorgan скорректировал свой прогноз по Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB), повысив целевую цену до 66,00 долларов с предыдущих 58,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Фирма отметила сильные позиции Trimble на рынках, переходящих к цифровизации.
Ожидается, что переход Trimble от аппаратного обеспечения и бессрочных лицензий к модели программного обеспечения/подписки приведет к более стабильным доходам, особенно в областях, связанных со строительством.
Руководство компании прогнозирует примерно 5-7% "базового" органического роста и улучшение скорректированной маржи EBITDA примерно на 150 базисных пунктов в годовом исчислении в 2024 финансовом году. Однако JPMorgan ожидает трудностей в 2025 финансовом году из-за влияния 53-й недели в 2024 финансовом году и исключения активов совместного предприятия, что повлияет на первый квартал 2025 года.
В настоящее время Trimble сталкивается с несколькими проблемами. К ним относится отток клиентов в бизнесе Mobility, что создает около 70 базисных пунктов встречного ветра для годового регулярного дохода (ARR) компании на корпоративном уровне. Кроме того, ожидается, что продажа сельскохозяйственных активов в совместное предприятие с AGCO создаст встречный ветер для маржи примерно в 70 базисных пунктов. Текущие инвестиции в стратегию Connect & Scale, которая отстает от целевых показателей, также влияют на бизнес.
Несмотря на эти проблемы, Trimble недавно завершила создание совместного предприятия по точному земледелию с AGCO, что позволило ей погасить около 1 миллиарда долларов долга. Компания также планирует выкупить около 800 миллионов долларов своих акций, что, как ожидается, поддержит прибыль на акцию (EPS). Кроме того, предполагается, что предложенное отчуждение телематического бизнеса улучшит финансовый профиль компании. JPMorgan пришел к выводу, что соотношение риска и доходности акций Trimble выглядит достаточно сбалансированным при текущей оценке.
В других недавних новостях Trimble Inc. предприняла несколько стратегических шагов. Компания объявила о запуске в Северной Америке Transporeon Visibility, инструмента отслеживания в реальном времени, направленного на оптимизацию операций в цепочке поставок. В настоящее время инструмент доступен для клиентов-перевозчиков и, как ожидается, будет доступен для всех типов клиентов, включая грузоотправителей, к четвертому кварталу 2024 года.
В финансовых новостях Trimble сообщила об увеличении годового регулярного дохода (ARR) на 14% до 2,11 миллиарда долларов и росте выручки на 1%. Компания также планирует продать свой глобальный телематический бизнес Platform Science, что, как ожидается, улучшит рост и маржу Trimble.
Однако Trimble столкнулась с некоторыми проблемами, включая получение уведомления о несоответствии от Nasdaq из-за поздней подачи отчетности. В ответ компания назначила Филлипа Саварински новым финансовым директором. На фоне этих событий Trimble также отложила, а затем возобновила свое ежегодное собрание акционеров 2024 года.
Инвестиционная фирма Piper Sandler сохранила рейтинг "выше рынка" для Trimble, выразив уверенность в стратегическом направлении компании. Продажа телематического бизнеса и назначение нового финансового директора являются одними из последних событий, которые подчеркивают приверженность Trimble навигации по финансовому ландшафту при постоянном повышении производительности и создании стоимости.
Выводы InvestingPro
Поскольку Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB) переходит к модели программного обеспечения/подписки, данные и советы InvestingPro предлагают дополнительные выводы. С рыночной капитализацией в 14,18 миллиарда долларов, оценка Trimble отражает ее сильные рыночные позиции. Коэффициент P/E компании составляет 9,54, что предполагает возможную недооценку акций по сравнению с потенциалом прибыли. Однако важно отметить, что скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года значительно выше - 137,55, что указывает на то, что ожидания будущей прибыли учитываются в текущей цене.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Trimble работает с умеренным уровнем долга, что соответствует недавним усилиям компании по погашению примерно 1 миллиарда долларов долга. Это разумное финансовое управление может быть привлекательным для инвесторов, ищущих стабильность. Более того, несмотря на то, что шесть аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, ожидается, что Trimble будет прибыльной в этом году и была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это свидетельствует об устойчивости компании и способности генерировать стабильную прибыль.
Для инвесторов, рассматривающих акции Trimble, может быть обнадеживающим знать, что акции обычно торгуются с низкой волатильностью цен, что потенциально обеспечивает менее рискованные инвестиции с точки зрения колебаний цен на акции. Также стоит отметить, что Trimble не выплачивает дивиденды, что может быть фактором для инвесторов, ориентированных на доход. Для более детального анализа InvestingPro предлагает дополнительные советы по Trimble Navigation, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/TRMB.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.