В четверг финансовая компания Stifel скорректировала целевую цену акций Micron Technology (NASDAQ:MU), ведущей полупроводниковой компании. Новая целевая цена установлена на уровне 135 долларов, что ниже предыдущего значения в 165 долларов, при этом фирма сохраняет рейтинг "Покупать" для акций.
Корректировка происходит накануне отчета Micron о финансовых результатах за четвертый квартал (август) финансового года, запланированного на 25 сентября. Анализ Stifel отмечает, что цены на память показали признаки стабилизации примерно через год после достижения минимума. Однако фирма наблюдает недавние признаки ослабления роста средней цены продажи (ASP).
Stifel предполагает, что, несмотря на опасения по поводу возможного избыточного предложения в следующем году, спрос на высокопропускную память (HBM) остается устойчивым, и прогнозы избыточного предложения не подтверждаются доказательствами. Фирма отмечает, что продажи потребительской электроники, особенно ассортимент продукции, были разочаровывающими, что может привести к временному замедлению рынка.
По мнению Stifel, поставщики памяти могут неохотно увеличивать поставки битов, если это означает принятие более низких цен. Эта осторожность отражена в пересмотренных оценках Stifel для первого (ноябрь) и второго (февраль) финансовых кварталов Micron, предполагающих более умеренную среду ASP.
Снижая целевую цену до 135 долларов - на основе 13,5-кратной пересмотренной оценки прибыли на акцию (EPS) за календарный 2025 год - Stifel остается оптимистичным. Фирма считает, что недавнее снижение цены акций Micron и текущая оценка, которая колеблется между 2,0 и 2,5 от материальной балансовой стоимости, указывают на то, что рыночные ожидания были пересмотрены перед предстоящим отчетом о доходах.
В других недавних новостях, Micron Technology представила твердотельный накопитель (SSD) Crucial P310 2280 Gen4 NVMe, обещающий удвоенную производительность по сравнению с SSD Gen3 и увеличение скорости на 40% по сравнению с предшественником.
SSD ориентирован на широкую потребительскую базу, включая геймеров, студентов и творческих профессионалов. Целевые цены акций компании были скорректированы несколькими фирмами, включая Citi, Morgan Stanley, Raymond James и Mizuho Securities, ссылаясь на такие факторы, как слабость DRAM, проблемы с оценкой и более медленный рост в ближайшей перспективе.
Несмотря на эти корректировки, Micron возобновила программу обратного выкупа акций и запустила технологию твердотельных накопителей PCIe Gen6 и твердотельные накопители NAND с тройным уровнем ячеек девятого поколения. Аналитики этих фирм ожидают улучшения выручки и валовой маржи Micron в предстоящих кварталах, несмотря на краткосрочные проблемы.
Аналитика InvestingPro
По мере приближения отчета Micron Technology (NASDAQ:MU) о финансовых результатах за четвертый квартал финансового года, данные InvestingPro предоставляют более глубокое понимание финансового состояния компании и ее положения на рынке. С рыночной капитализацией в 96,86 млрд долларов и сложным коэффициентом P/E, составляющим -63,24, что отражает недавние трудности компании, инвесторы внимательно следят за любыми признаками восстановления. Несмотря на отрицательную прибыль на акцию (EPS) за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что Micron вернется к прибыльности в этом году, что может стать катализатором восстановления акций.
Советы InvestingPro предполагают, что Micron имеет историю повышения дивидендов, делая это в течение трех лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что может сигнализировать об улучшении перспектив бизнеса. Однако, с валовой прибылью, считающейся слабой на уровне 11,42%, управление затратами и ценовая политика компании остаются областями для потенциального улучшения. Примечательно, что Micron признана ведущим игроком в отрасли полупроводников и полупроводникового оборудования, что может обеспечить некоторую устойчивость в условиях рыночных колебаний.
Инвесторы также могут быть уверены, зная, что ликвидные активы Micron превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочную позицию ликвидности. Хотя акции показали плохие результаты за последний месяц, с общей доходностью по цене -19,59%, долгосрочный взгляд показывает более положительную общую доходность по цене за один год в 24,13%. С учетом того, что следующая дата отчетности назначена на 25 сентября, все внимание будет сосредоточено на показателях Micron и перспективах на будущее. Для тех, кто ищет дополнительную информацию, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые можно изучить для более всестороннего анализа инвестиционного потенциала Micron.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.