Exane BNP Paribas в четверг начал покрытие акций De' Longhi SpA (DLG:IM) с нейтральным рейтингом и целевой ценой 30,00 EUR. Фирма отметила лидирующие позиции De' Longhi на рынке кофемашин и недавнее расширение компании в сектор профессионального кофейного оборудования.
В обзоре также подчеркивается эффективное использование компанией денежных средств и ее разумная оценка, которая в настоящее время находится в нижней половине исторического диапазона и составляет 13,5 от прогнозируемой прибыли на акцию (P/E) на 2025 финансовый год.
Аналитик отметил стабильные показатели De' Longhi, включая превышение прогнозов по прибыли в первом квартале 2023 года, и стратегическое приобретение La Marzocco, известного бренда в сфере профессиональных эспрессо-машин. Кроме того, было упомянуто, что день рынков капитала компании стал положительным катализатором, который теперь считается пройденным этапом.
Несмотря на эти достижения, аналитик указал на то, что динамика прибыли, по-видимому, ослабевает. Начало покрытия с нейтральной позиции отражает сдержанный прогноз с ожиданием 8% роста до целевой цены. Это говорит о том, что, хотя фирма видит некоторый потенциал для роста, она также проявляет осторожность из-за менее благоприятной динамики прибыли.
Позиция Exane BNP Paribas указывает на выжидательный подход, признавая прошлые успехи De' Longhi, но также учитывая потенциальные проблемы в будущем. Целевая цена в 30,00 EUR установлена с учетом того, что акции могут предложить умеренный рост от их текущей оценки.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.