В четверг акции Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR) значительно выросли, подскочив на 38% по сравнению с скромным ростом индекса Russell 2000 на 0,2%. Объем торгов достиг 140 миллионов акций, что более чем вдвое превышает количество акций класса A компании в обращении. Этот рост последовал за объявлением компании в среду вечером о получении эксклюзивного первоначального контракта на сумму 150 миллионов долларов по программе NASA Near Space Network Services (NSNS). Потенциально эта программа может расшириться до стоимости в 4,8 миллиарда долларов.
B.Riley отреагировал на это событие, повысив целевую цену для Intuitive Machines с 8,00 до 12,00 долларов, подтвердив рейтинг "Покупать" для акций. Решение NASA присудить контракт исключительно Intuitive Machines было неожиданным, так как ранее предполагалось, что NASA выберет нескольких победителей перед определением долгосрочного победителя программы. Этот шаг рассматривается как одобрение ведущей роли компании в усилиях NASA по коммерциализации Луны и как снижение инвестиционных рисков.
Аналитик B.Riley подчеркнул важность этого контракта в установлении Intuitive Machines как полноценной компании по исследованию космоса, готовой добавить значительный высокомаржинальный сервисный доход. Ожидается, что этот доход будет способствовать устойчивому генерированию значительного свободного денежного потока (FCF). В перспективе до середины 2025 года еще одним важным этапом для компании может стать победа во второй фазе проекта Lunar Terrain Vehicle (LTV) для ее команды Moon Racer. В этой команде участвуют такие известные субподрядчики, как Boeing Co., Northrop Grumman Corp, Michelin, AVL RACETECH и Roush Performance.
В свете этих событий B.Riley скорректировал свои финансовые прогнозы для Intuitive Machines, повысив оценки выручки и EBITDA на 2026 финансовый год с 496 миллионов долларов/40 миллионов долларов до 507 миллионов долларов/42 миллионов долларов. Пересмотренная целевая цена в 12 долларов отражает оценку 3x прогнозируемой стоимости предприятия/продаж, увеличенную с предыдущих 2x, на основе этих обновленных оценок на 2026 финансовый год. Аналитик утверждает, что это увеличение оправдано тем, что считается более надежными прогнозами доходов и темпами роста, превышающими предыдущие модели.
В других недавних новостях Intuitive Machines Inc. добилась значительных успехов в своих космических исследованиях. Недавно компания получила существенный контракт на 4,82 миллиарда долларов по программе Near-Space Network (NSN) от NASA, что, как ожидается, увеличит ее будущие доходы. Контракт NSN, который включает развертывание спутников-ретрансляторов на лунной орбите, по мнению аналитика Canaccord Genuity, должен стать трансформационным для Intuitive Machines.
Помимо контракта NSN, Intuitive Machines получила контракт на 116,9 миллионов долларов от NASA на доставку шести научных и технологических полезных нагрузок на Южный полюс Луны. Это четвертый такой контракт для компании в рамках инициативы Commercial Lunar Payload Services.
В финансовом плане Intuitive Machines сообщила о выручке за второй квартал 2024 года в размере 41,4 миллиона долларов, что более чем вдвое превышает показатель за аналогичный период 2023 года, что привело к повышению прогноза годовой выручки до диапазона 210-240 миллионов долларов.
Аналитики Roth/MKM и Canaccord Genuity сохранили рейтинги "Покупать" для акций компании. Компании отмечают сильные возможности портфеля заказов Intuitive Machines и ожидания роста выручки, при этом Canaccord Genuity сохраняет целевую цену 11,00 долларов за акцию компании. Benchmark также подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену 10,00 долларов.
Выводы InvestingPro
На фоне впечатляющей победы Intuitive Machines (NASDAQ:LUNR) в контракте и последующего роста акций, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов, рассматривающих потенциал акций. Согласно данным в реальном времени, рыночная капитализация Intuitive Machines составляет 960,28 миллионов долларов, что отражает реакцию рынка на недавние события. Несмотря на быстрый рост выручки компании, который составил 86,74% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, советы InvestingPro предлагают проявлять осторожность, отмечая, что акции могут находиться в состоянии перекупленности, о чем свидетельствует индекс RSI. Кроме того, хотя акции показали значительную доходность за последнюю неделю, с общей доходностью по цене 31,05%, аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, а акции торгуются с высоким мультипликатором выручки.
Важно учитывать, что, хотя краткосрочные перспективы выглядят позитивными, с сильным контрактом в руках, компания работает с отрицательной валовой маржой прибыли -9,58% и отрицательной маржой операционной прибыли -39,11%. Эти цифры, в сочетании с коэффициентом P/E -4,36, рисуют картину компании, которая все еще находится в фазе роста и, возможно, еще не генерирует устойчивую прибыль. Инвесторы могут найти дополнительные советы InvestingPro, посетив страницу продукта InvestingPro для Intuitive Machines, которая включает в общей сложности 15 советов, способных предоставить более глубокое понимание финансового здоровья компании и показателей акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.