В среду DA Davidson сохранила позитивный взгляд на WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену $47,00. Анализ фирмы последовал за прекращением сделки с Mobile Mini, которая столкнулась с регуляторными проблемами. Вместо продолжения этой сделки, DA Davidson видит логичный сдвиг в стратегии компании в сторону обратного выкупа акций, учитывая текущий уровень торгов акциями WillScot Mobile Mini.
Аналитик подчеркнул, что хотя регуляторное противодействие ставит вопросы о способности компании осуществлять крупномасштабные сделки в рамках своих основных направлений, это не исключает возможности изучения смежных областей для роста. Целевая цена основана на мультипликаторе 11 к оценочной EBITDA компании на 2024 и 2025 годы.
Несмотря на некоторое макроэкономическое давление, такое как влияние на уровень заполняемости складских помещений, DA Davidson считает, что оценка WillScot Mobile Mini не является обременительной. Фирма ожидает, что руководство определит новые возможности для роста.
Комментарий аналитика дал представление о причинах сохранения целевой цены и рейтинга "Покупать", что свидетельствует об уверенности в потенциале компании преодолеть существующие рыночные проблемы и использовать будущие перспективы.
В других недавних новостях, WillScot Corporation сообщила о хороших результатах за второй квартал: выручка выросла на 4% в годовом исчислении благодаря высокому спросу в различных секторах. Однако снижение количества новых нежилых площадей повлияло на направления складских и небольших модульных продуктов. Несмотря на это, компания сохранила высокую маржу по EBITDA и свободному денежному потоку, даже сгенерировав 121 млн $ свободного денежного потока за квартал.
WillScot пересмотрела свой прогноз на весь год, ожидая снижения выручки во второй половине года. Однако компания ожидает более сильного последовательного роста в четвертом квартале и оптимистично настроена на рекордный рост в 2025 году. Текущие стратегические инициативы включают сокращение непрямого персонала на 15%, консолидацию брендов под WillScot и ожидаемое приобретение McGrath.
Кроме того, компания инвестирует в категории складов с климат-контролем и Clearspan, что, как ожидается, будет стимулировать рост до 2025 года. Несмотря на пересмотренный прогноз, WillScot сохраняет уверенность в последовательном росте арендованных единиц и положительных показателях в сфере продуктов и услуг с добавленной стоимостью.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.