Evercore ISI сохранил рейтинг In-Line и целевую цену 49,00 долларов для U.S. Bancorp (NYSE: USB), выразив уверенность в способности банка достичь среднесрочных целевых показателей эффективности.
Недавняя виртуальная встреча U.S. Bancorp с инвесторами, последовавшая за Днем инвестора в Нью-Йорке, прояснила различные вопросы, включая потенциал роста выручки, планы по обратному выкупу акций и динамику чистого процентного дохода.
На встрече был подтвержден оптимистичный прогноз банка по росту выручки, обусловленный повышением процентных ставок, ростом баланса и стратегическими инвестициями.
U.S. Bancorp также ожидает положительного операционного рычага, хотя конкретные цифры не были раскрыты. Ожидается, что обратный выкуп акций банка будет постепенно возобновляться, а меры по сдерживанию кредитных рисков направлены на поддержку среднесрочных целевых показателей доходности.
Также была затронута позиция U.S. Bancorp в отношении слияний и поглощений (M&A), указывающая на отсутствие интереса к сделкам по приобретению целых банков в ближайшей перспективе, но не исключающая такую возможность в долгосрочной перспективе.
Кроме того, U.S. Bancorp пояснил, что значительный пересмотр ожиданий по расходам маловероятен, поскольку технологические и бизнес-инвестиции уже интегрированы в текущий уровень расходов. Фундаментальные показатели банка улучшаются, и он сохраняет более низкий профиль риска с ожиданием улучшения долгосрочной доходности.
С точки зрения оценки, U.S. Bancorp в настоящее время торгуется с коэффициентом 10,2 к прогнозу Evercore ISI по прибыли на акцию (EPS) на 2025 год и 2,0 к материальной балансовой стоимости (TBV), что считается справедливым отражением доходности банка выше среднего по сравнению с конкурентами.
В других недавних новостях, U.S. Bancorp сохранил рейтинг Neutral и объявил о значительной программе обратного выкупа акций на сумму 5 миллиардов долларов, которая начнется в начале следующего года. Это действие знаменует собой изменение в стратегии управления капиталом банка, переходя от накопления к более активному управлению.
Аналитические фирмы Baird и BofA Securities также сохранили свои рейтинги Neutral и Buy соответственно для акций U.S. Bancorp, причем последняя подчеркнула, что финансовый прогноз банка соответствует рыночным ожиданиям или превосходит их.
Кроме того, U.S. Bancorp объявил об увеличении регулярных квартальных дивидендов, что отражает рост на 2 процента по сравнению с предыдущим кварталом. Руководство банка выразило уверенность в способности банка реализовать новые цели, учитывая созревание инвестиций и ожидание улучшения операционной среды.
В области регулирования ожидается, что регуляторы США введут значительные изменения в правила банковского капитала, потенциально смягчая требования к рыночному риску для крупнейших банков страны. Эти изменения являются частью продолжающейся эволюции системы Basel III, введенной в ответ на глобальный финансовый кризис 2007-2009 годов.
Выводы InvestingPro
Поскольку U.S. Bancorp (NYSE:USB) продолжает ориентироваться в динамичных рыночных условиях, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для их финансовых показателей и рыночной оценки. С рыночной капитализацией в 69,72 миллиарда долларов, U.S. Bancorp выделяется как видный игрок в банковской отрасли. Приверженность банка доходности акционеров очевидна, так как он не только сохранил, но и повысил дивиденды более чем на полвека, с последней дивидендной доходностью на привлекательном уровне 4,48%. Это стремление к созданию акционерной стоимости дополнительно подчеркивается заметной доходностью в 15,14% за последние три месяца.
Советы InvestingPro подчеркивают высокую доходность для акционеров U.S. Bancorp и похвальную историю повышения дивидендов на протяжении 13 лет подряд, демонстрируя стабильность и надежность банка как инвестиции. Однако стоит отметить, что банк сталкивается с проблемами слабой валовой прибыли, что может быть предметом рассмотрения для инвесторов. Для тех, кто ищет более глубокое понимание, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые можно использовать для получения более полного представления о финансовом здоровье и рыночной позиции U.S. Bancorp.
С коэффициентом P/E 14,17 и скорректированным коэффициентом P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года на уровне 13,02, показатели оценки U.S. Bancorp предполагают компанию, которая разумно оценена по отношению к ее доходам. Рост выручки банка остается положительным, с увеличением на 4,12% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, хотя квартальный рост выручки немного снизился. Эти цифры, в сочетании с сильной доходностью банка за последние три месяца и устойчивой прибыльностью, обеспечивают прочную основу для понимания финансового положения U.S. Bancorp.
Инвесторы, рассматривающие U.S. Bancorp, найдут эти выводы особенно актуальными, поскольку они соответствуют ключевым темам, обсуждаемым в отчете Evercore ISI, таким как потенциал роста выручки банка и стратегии доходности акционеров. Для более комплексного анализа и дополнительных советов InvestingPro заинтересованные стороны могут изучить подробные показатели, доступные на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.