В среду Goldman Sachs скорректировал целевую цену акций MYR Group (NASDAQ:MYRG), специализированного подрядчика на рынке электроэнергетической инфраструктуры, до 124,00 долларов с предыдущих 182,00 долларов. Несмотря на это снижение, фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций компании.
Пересмотр последовал за периодом низкой эффективности, когда акции MYR Group упали примерно на 30% после отчета о доходах за второй квартал. Это снижение было связано с трудностями в реализации солнечных проектов компании и одного проекта в сегменте коммерческого и промышленного строительства (C&I).
Аналитик Goldman Sachs выделил несколько причин для сохранения рейтинга "Покупать". Они отметили исторически сильный опыт выполнения проектов MYR Group, предполагая, что недавние проблемы могут быть ограничены упомянутыми конкретными проектами. Более того, улучшение маржи в основном сегменте передачи и распределения электроэнергии (T&D) рассматривается как соответствующее долгосрочным целям, а маржа в основном сегменте C&I также показала положительное движение к этим целям.
Также было подчеркнуто положение MYR Group как одного из трех ведущих специализированных подрядчиков в отрасли, наряду с продолжающимися макроэкономическими возможностями в сферах T&D и центров обработки данных, где MYR Group имеет значительное присутствие. Эти факторы способствуют сохранению позитивного прогноза аналитика по акциям.
Однако аналитик признал сложность отслеживания прогресса между кварталами, что может привести к неожиданным событиям, которые могут повлиять на уверенность инвесторов и мультипликаторы оценки акций. Целевой мультипликатор был, соответственно, снижен с 11,0x до 10,0x, отражая необходимость улучшения настроений инвесторов через более эффективное выполнение проектов.
В заключение, несмотря на краткосрочную неопределенность из-за проблем с конкретными проектами, Goldman Sachs считает, что акции MYR Group выиграют от долгосрочного увеличения расходов, необходимых для электроэнергетической инфраструктуры, что оправдывает рейтинг "Покупать", несмотря на сниженную целевую цену.
В других недавних новостях, MYR Group Inc. сообщила о снижении выручки на 60 миллионов долларов во втором квартале 2024 года, в основном из-за низкой эффективности проектов чистой энергии в сегменте передачи и распределения электроэнергии (T&D) и проблем в проекте коммерческого и промышленного строительства (C&I).
Несмотря на это, MYR Group получила значительный транспортный проект в Канаде в сегменте C&I и выиграла несколько генеральных соглашений на работы в сегменте T&D.
В свете этих событий Baird скорректировал целевую цену акций MYR Group до 131,00 доллара с предыдущих 143,00 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций. Эта корректировка произошла после того, как руководство MYR Group подчеркнуло продолжающиеся проблемы из-за низкомаржинальных проектов чистой энергии, которые, как ожидается, продолжатся во второй половине года.
Однако Baird продолжает положительно оценивать акции MYR Group в долгосрочной перспективе, несмотря на эти краткосрочные давления на маржу. Это недавние события для MYR Group, которая продолжает сохранять сильные рыночные позиции и стремится удовлетворять потребности клиентов и использовать растущий спрос на своих основных рынках.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Goldman Sachs по MYR Group (NASDAQ:MYRG). С рыночной капитализацией в 1,66 миллиарда долларов и коэффициентом P/E (цена/прибыль) за последние 12 месяцев 34,2, акции MYR Group торгуются с высоким мультипликатором прибыли, что соответствует одному из советов InvestingPro, указывающему на то, что акции в настоящее время оцениваются с премией относительно их прибыли. Это может быть поводом для беспокойства инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая недавние понижения прогнозов аналитиков по предстоящей прибыли компании.
Рост выручки компании за последние двенадцать месяцев составил 6,66%, показывая умеренную тенденцию к росту. Однако валовая маржа прибыли за тот же период составила 8,83%, что может вызвать вопросы об управлении затратами и прибыльности — еще один совет InvestingPro подчеркивает слабую валовую маржу прибыли MYRG. Более того, динамика акций была волатильной, с падением на 27,97% за последние три месяца, что соответствует совету InvestingPro о значительном падении цены за этот период.
Несмотря на эти проблемы, аналитики прогнозируют, что MYR Group останется прибыльной в этом году, и она была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Для инвесторов, интересующихся долгосрочной перспективой, стоит отметить, что MYR Group обеспечила сильную доходность за последнее десятилетие и пять лет, согласно советам InvestingPro. Для более детального анализа и дополнительных советов инвесторы могут обратиться к 11 дополнительным советам InvestingPro, доступным для MYR Group.
Информация, предоставленная InvestingPro, предполагает, что, хотя MYR Group сталкивается с краткосрочными трудностями, ее долгосрочная прибыльность и рыночная позиция могут предложить убедительные причины для оптимизма инвесторов. Полный набор советов InvestingPro можно получить для более глубокого анализа финансов компании и прогнозов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.