В среду B.Riley сохранила позитивный взгляд на акции Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену 61,00 доллар за акцию компании. Это одобрение последовало за недавней конференцией, где руководство Semtech обсудило долгосрочный потенциал технологий межсоединений, связанных с ИИ.
Аналитик подчеркнул появляющиеся возможности в сфере активных медных межсоединений, изначально обусловленные системами Blackwell от NVIDIA Corp., и расширяющиеся на дополнительных клиентов с аналогичными потребностями.
Фирма видит значительную траекторию роста для Semtech, с потенциалом увеличения бизнеса межсоединений с прогнозируемых 65 миллионов долларов до примерно 250 миллионов долларов в течение следующих трех-четырех лет. Этот рост поддерживается высокой валовой маржой, исторически наблюдаемой в этом подсегменте, что предполагает существенное положительное влияние на прибыль на акцию (EPS).
Несмотря на опасения относительно потенциального снижения предзаказов на iPhone 16 по сравнению с прошлым годом, о чем сообщалось на этой неделе, аналитик считает, что существуют факторы, которые могут компенсировать влияние на сегмент защиты и датчиков приближения Semtech. Общее отношение к долгосрочным перспективам роста Semtech остается оптимистичным, особенно в основных областях бизнеса с высокой маржой.
Аналитик также отметил, что показатели Semtech с начала года были сильными, несмотря на значительное снижение в предыдущие два года. При прогнозируемом коэффициенте цена/прибыль (P/E) в 25 раз, что считается умеренным в 14-летнем историческом контексте, B.Riley видит почти 44% потенциал роста до их сохраненной целевой цены в 61 доллар.
Более того, фирма ожидает, что дальнейшее сокращение долга и стратегические выделения активов, которые являются приоритетом для руководства Semtech, могут обеспечить дополнительную поддержку оценке компании.
В других недавних новостях, Semtech Corporation привлекла положительное внимание аналитиков после сильных финансовых результатов. Компания сообщила о продажах в Q2 в размере 215,4 миллиона долларов, что превысило ожидания, и о не-GAAP прибыли на акцию в 0,11 доллара. Прогнозы Semtech на третий квартал включают выручку в 233 миллиона долларов и прибыль на акцию в 0,23 доллара, при этом аналитики из Benchmark, Piper Sandler и Stifel сохраняют положительные рейтинги относительно перспектив роста компании.
Усовершенствованный контроллер связи (ACC) Semtech начал приносить доход, и компания ожидает продолжения роста в этой области до 2025 года. Фирма также набирает обороты на рынке низкопотребляющей оптики (LPO), с ожидаемыми доходами от этого предприятия во второй половине 2026 финансового года. Это дополняется 37% последовательным увеличением доходов от технологии LoRa Semtech.
Что касается будущих ожиданий, аналитики прогнозируют, что решение Semtech Active Copper Cable для ИИ-дата-центров и его линейная подключаемая оптика станут значительными драйверами роста. Компания готовится начать поставки для рынка в 30 миллионов единиц своей передовой линейной подключаемой оптики во второй половине 2026 финансового года. Эти недавние разработки указывают на стратегический фокус Semtech на ускорении выручки и ее стремление использовать рыночные возможности.
Инсайты InvestingPro
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC) составляет 3,19 миллиарда долларов, что указывает на ее существенное присутствие в отрасли. Несмотря на недавнее сокращение выручки на 0,58% за последние двенадцать месяцев по состоянию на Q2 2025 года, компании удалось сохранить высокую валовую маржу прибыли, близкую к 50%. Это соответствует наблюдению B.Riley об исторически высокой валовой марже Semtech, особенно в ее бизнесе межсоединений.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Semtech демонстрирует сильную доходность по цене, с впечатляющим ростом на 74,85% за последний год и значительными прибылями за последние три и шесть месяцев. Эта динамика отражает позитивное отношение к долгосрочным перспективам роста компании.
Более того, тот факт, что 8 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, дополнительно укрепляет оптимизм в отношении финансовых перспектив Semtech. Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro, предоставляющие комплексный взгляд на потенциал компании.
Стоит отметить, что, согласно прогнозам аналитиков, ожидается, что компания станет прибыльной в этом году. Этот ожидаемый сдвиг может еще больше повысить уверенность инвесторов и поддержать оценку акций. Чтобы узнать больше о финансовом здоровье Semtech и будущих прогнозах, инвесторы могут получить доступ к богатству информации и инсайтов на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.